Quelle est l’importance du taux d’intérêt de votre prêt étudiant ?

Dans quelle mesure le taux d’intérêt d’un prêt étudiant est-il vraiment important lorsqu’il s’agit de rembourser un prêt étudiant ? Quel est l’impact des taux d’intérêt sur les remboursements des prêts ?

L’une des « alternatives » les plus populaires à l’exonération totale des prêts étudiants a été l’argument selon lequel le le taux d’intérêt fédéral des prêts étudiants devrait être fixé à 0 %. Mais étant donné le large éventail de programmes d’exonération de prêts étudiants et d’autres aides, le taux d’intérêt du prêt étudiant est-il vraiment important ?

Jetons un coup d’œil à l’impact du taux d’intérêt sur les prêts étudiants.

En 2006, les démocrates avaient inclus une promesse de réduire de moitié les taux d’intérêt des prêts étudiants dans le cadre de leurs promesses de campagne de mi-mandat « Six pour 2006 ». Quand est venu le temps de mettre en œuvre cet engagement, ils l’ont limité aux seuls prêts subventionnés par le gouvernement fédéral Stafford pour les étudiants et ont progressivement introduit la réduction des taux d’intérêt. Ils ont réduit les taux d’intérêt de 6,8% sur une période de quatre ans, à 6,0% puis à 5,6% puis à 4,5% et enfin à 3,4%.

La législation devait expirer en 2012, ramenant le taux d’intérêt à 6,8 %. Cela a conduit au «Ne double pas mon tarifAprès tout, si les taux des prêts étudiants étaient une question gagnante pour une élection, pourquoi ne pas l’utiliser pour une autre élection ?

Certains emprunteurs ont réagi à la perspective de doubler les taux d’intérêt sur les nouveaux prêts étudiants en affirmant qu’ils ne pouvaient pas se permettre de doubler les remboursements de leur prêt étudiant.

Mais, doubler le taux d’intérêt d’un prêt étudiant Pas doublez vos mensualités de prêt étudiant.

Doubler le taux d’intérêt d’un prêt étudiant fédéral n’augmente le remboursement mensuel de votre prêt que d’environ 10 % à 25 % sur une période de 10 ans. Pour cette situation particulière, avec une augmentation du taux d’intérêt de 3,4% à 6,8%, les échéances du prêt auraient augmenté de 17% en supposant une durée de remboursement de 10 ans.

Impact des intérêts des prêts étudiants sur les paiements

Comme la plupart des prêts, le paiement mensuel du prêt s’applique en premier aux intérêts et au principal en dernier. Les intérêts représentent au départ une grande partie du versement mensuel de votre prêt au cours des premières années de remboursement. Mais à mesure que vous progressez dans le remboursement de votre dette, les intérêts représentent une part moindre du paiement mensuel de votre prêt.

Par exemple, un prêt de 10 000 $ à 5 % d’intérêt avec une durée de remboursement de 10 ans comporte un paiement mensuel de 106,07 $. Sur le paiement du premier mois, 41,67 $, soit environ 39 %, sont appliqués aux nouveaux intérêts courus. À la fin de la cinquième année, la part des intérêts du paiement mensuel du prêt était tombée à 23,76 $, soit environ 22 %. Au cours de la dernière année du prêt, les intérêts sont tombés à moins de 5 % de la mensualité du prêt, tombant à moins de 0,5 % du dernier versement. Or, en moyenne sur toute la durée de remboursement, les intérêts ne s’élèvent qu’à 21 % des mensualités de votre crédit.

Pour la gamme typique de taux d’intérêt sur les prêts étudiants fédéraux, les intérêts ne représentent qu’environ 10 à 20 % du remboursement mensuel de votre prêt sur une période de 10 ans.

Sur une période de 25 ans, les intérêts représentent environ 25 à 40 % du montant mensuel de votre prêt étudiant.

Les remboursements du prêt étudiant sont appliqués d’abord aux intérêts courus depuis le dernier versement, puis au solde du capital du prêt. Par conséquent, le paiement mensuel inférieur du prêt étudiant résultant d’une période de remboursement plus longue signifie que les progrès dans le remboursement du solde du prêt sont ralentis, car moins est appliqué au solde du principal. Une plus grande partie de chaque paiement est appliquée aux intérêts, puisque la partie intérêts du paiement du prêt ne change pas. Le total des intérêts payés sur la durée du prêt est également plus élevé.

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Impact de la déduction des intérêts sur les prêts étudiants

Le coût des intérêts sur les prêts étudiants est quelque peu compensé par la déduction des intérêts sur les prêts étudiants. Jusqu’à 2 500 $ d’intérêts payés sur les prêts étudiants fédéraux et la plupart des prêts étudiants privés peuvent être déduits des déclarations de revenus fédérales de l’emprunteur ou du cosignataire. Il s’agit d’une exclusion de revenu supérieure à la limite, de sorte que la déduction des intérêts sur les prêts étudiants peut être réclamée même si le contribuable ne détaille pas.

La déduction commence à disparaître progressivement à partir de 70 000 $ et de 145 000 $ de revenu pour les déclarants uniques et conjoints, et est complètement supprimée à partir de 85 000 $ et de 175 000 $. Il n’est pas disponible pour les emprunteurs mariés qui produisent des déclarations de revenus séparément en tant que déclaration de revenus pour mariés.

Sur la base des données des statistiques de revenu de l’IRS, 12,7 millions de contribuables ont demandé la déduction des intérêts sur les prêts étudiants en 2019, pour un total de 14,1 milliards de dollars. Cela équivaut à une moyenne de 1 112 $ par contribuable. Étant donné que la tranche d’imposition de 22 % est la tranche d’imposition la plus élevée éligible à la déduction totale des intérêts sur les prêts étudiants, cela signifie que le contribuable moyen a économisé jusqu’à 245 $ sur sa déclaration de revenus fédérale. L’économie potentielle maximale était de 550 $ si l’emprunteur payait 2 500 $ d’intérêts et se trouvait dans la tranche d’imposition de 22 %.

Les emprunteurs qui étaient admissibles à l’interruption de paiement et à l’exonération des intérêts pendant la pandémie peuvent avoir eu peu ou pas d’intérêts éligibles à la déduction des intérêts des prêts étudiants de 2020 à 2023. Par conséquent, les rapports de statistiques de revenu de l’IRS pour ces années, qui ne sont pas encore disponibles, pourrait être bien inférieur à celui de 2019.

Impact de la suspension des paiements et de l’exonération des intérêts

Pendant la pandémie, les emprunteurs bénéficiant de prêts étudiants fédéraux détenus par le ministère américain de l’Éducation étaient éligibles à une abstention de paiement automatique et à une dispense d’intérêts. L’obligation de remboursement a été suspendue et le taux d’intérêt a été temporairement fixé à zéro.

Cela a fourni aux emprunteurs un soulagement financier important, puisqu’ils n’avaient rien à payer sur leurs prêts étudiants fédéraux éligibles.

Le coût pour le gouvernement fédéral était d’un peu moins de 5 milliards de dollars en intérêts par mois. Cela représente un coût total de 212 milliards de dollars sur les 43 mois allant de mars 2020 à août 2023 inclus.

Les 41 millions d’emprunteurs éligibles au congé de paiement et à l’exonération des intérêts économisent en moyenne environ 119 dollars d’intérêts chaque mois, pour une économie totale d’environ 3 100 dollars d’intérêts par emprunteur sur les 26 mois du congé de paiement et de l’exonération des intérêts.

La suspension des paiements entraîne un coût supplémentaire pour le gouvernement fédéral. Les paiements suspendus comptent pour l’annulation du prêt après 10 ans dans le programme PSLF (Public Service Loan Forgiveness) et après 20 ou 25 ans dans un plan de remboursement basé sur le revenu, comme si les paiements avaient été effectués. Cela réduit le nombre de versements exigés par le PSLF de plus d’un cinquième et jusqu’à 10 % dans le cas d’un plan de remboursement basé sur les revenus.)

Selon le rapport 2018 de la Réserve fédérale sur le bien-être économique des familles américaines, le remboursement moyen d’un prêt étudiant fédéral parmi les emprunteurs qui remboursent activement leurs prêts étudiants est de 393 $ par mois. Par conséquent, les intérêts perdus représentent environ 30 % du remboursement moyen d’un prêt étudiant.

Alors le La plupart des avantages financiers liés à la suspension des paiements et à l’exonération des intérêts proviennent de la suspension des paiements.pas la renonciation aux intérêts.

L’impact des intérêts sur l’abordabilité de la dette étudiante

LE Le problème le plus important lié à l’abordabilité des prêts étudiants est le montant de la dette.pas intéressé.

Bien entendu, si vous allongez votre durée de remboursement le plus longtemps possible, vous paierez des intérêts totaux plus élevés sur la durée du prêt. Doubler la durée de remboursement double le total des intérêts payés sur la durée du prêt. Une période de remboursement plus longue maintient le solde de votre prêt à un niveau plus élevé en réduisant la part de chaque paiement appliquée au solde du principal du prêt. Il facture également des intérêts sur une période plus longue.

Mais quels que soient le taux d’intérêt et la durée de remboursement, vous devez quand même rembourser le montant emprunté.

Même si le taux d’intérêt était définitivement fixé à zéro, vous devrez quand même rembourser le principal du prêt.

Les subventions publiques n’ont pas suivi la hausse des coûts universitaires. Cela déplace le fardeau du financement des études universitaires des gouvernements fédéral et des États vers les familles. Parce que le revenu familial est resté stable pendant des décennies, les familles n’ont plus d’argent pour payer leurs dépenses universitaires. Ils sont obligés de choisir entre envoyer leurs enfants dans des universités à faible coût, telles que des universités privées, publiques et de quatre ou deux ans, ou emprunter davantage pour payer des frais universitaires plus élevés.

À mesure que le montant moyen de la dette au moment de l’obtention du diplôme augmente, chaque année, de plus en plus d’étudiants obtiennent leur diplôme avec un montant insoutenable de dette étudiante.

Si la dette totale du prêt étudiant à l’obtention du diplôme dépasse le revenu annuel de l’emprunteur, celui-ci aura du mal à payer les mensualités du prêt avec une durée de remboursement de 10 ans. Ils devront choisir une période de remboursement plus longue, comme un remboursement prolongé ou un remboursement basé sur le revenu.