Quelle est l’importance du marché des valeurs mobilières pour les professionnels de l’assurance ?

Cet article fait partie d’une série sponsorisée par AgentSync.

Les valeurs mobilières, comme les produits d’assurance, sont hautement réglementées pour protéger les consommateurs et la santé du système économique dans son ensemble. Découvrez pourquoi les valeurs mobilières sont importantes pour les professionnels de l’assurance, même si vous n’êtes pas un courtier en valeurs mobilières et en assurance doublement agréé.

La relation entre les produits d’assurance et de valeurs mobilières

Si vous vendez une assurance simple, comme une assurance automobile, habitation ou accident du travail, vous ne réalisez peut-être pas qu’il existe un lien profond entre les produits d’assurance et le marché des valeurs mobilières. Les titres, le plus souvent constitués d’actions, d’obligations et de fonds communs de placement, peuvent sembler être un monde complètement différent.

En réalité, il existe de nombreux chevauchements entre ces instruments financiers et certains des produits d’assurance les plus courants avec lesquels les compagnies aériennes, les agences et les MGA/MGU traitent quotidiennement. Comment ça se fait? Certains produits d’assurance, comme l’assurance vie variable, les rentes enregistrées indexées et les rentes variables, contiennent une composante d’investissement. Il ne serait tout simplement pas possible pour une compagnie d’assurance-vie de verser des millions de dollars – souvent bien plus que ce qu’elle collecte uniquement grâce aux primes – si elle n’avait pas un moyen de faire fructifier cet argent au fil du temps.

Si vous avez une compréhension de base du système bancaire, vous saurez que les banques prennent l’argent déposé par les clients et l’investissent ailleurs pendant la période où il resterait autrement sur le compte du client. Parfois, la banque verse aux clients de petits intérêts, mais il n’y a aucun risque que la stratégie d’investissement de la banque fasse perdre au client l’argent qui aurait dû se trouver sur son compte.

(Avertissement: Circonstances épuisantes à part, et en supposant que le compte bancaire soit Assuré par la FDIC et en dessous de la limite FDIC par compte.)

Solvabilité des valeurs mobilières et des assurances

Solvabilité de l’assurance fait référence à la capacité d’une compagnie d’assurance à payer toutes les réclamations qu’elle est tenue de payer aux assurés. La plupart, sinon la totalité, des types d’assurance dépendent de la compagnie d’assurance qui investit les primes pour faire fructifier son argent afin de disposer des fonds nécessaires pour couvrir les réclamations futures. Alors qu’une compagnie d’assurance peut prendre des primes et les investir dans tous les types de marchés de valeurs mobilières, un agent vendant de l’assurance automobile n’a pas besoin de licence en valeurs mobilières car l’assuré n’assume aucun risque basé sur le succès ou l’échec des investissements du constructeur automobile. Tant qu’un assureur reste solvable (et que des garanties étatiques et fédérales sont en place pour garantir que tel est le cas), l’assuré n’a pas à s’inquiéter de ce dans quoi l’assureur investit ou de la performance de ces investissements.

En quoi les lignes d’assurance variables diffèrent-elles ?

Dans les assurances variables, le rendement de l’assuré est directement lié aux titres dans lesquels la compagnie d’assurance investit. Cela signifie qu’il existe un potentiel de rendement bien plus important au fil du temps si le marché se porte bien, ou d’un rendement très médiocre (voire même d’une perte) dans le cas contraire.

Avec des produits tels que les rentes variables ou les contrats d’assurance-vie variable, lorsqu’un client souscrit une police et paie des primes, la compagnie d’assurance investit ces primes dans des placements qu’elle espère rentabiliser à long terme. Contrairement à un simple compte courant ou d’épargne, les polices d’assurance adossées à des titres comportent le risque réel que les clients perdent de l’argent, ou ne gagnent pas autant qu’ils l’espéraient, si le marché en prenait un coup. Pour les produits d’assurance qui incluent ce niveau de risque, il est particulièrement important que les agents d’assurance soient dûment agréés dans les secteurs de l’assurance et des valeurs mobilières afin de pouvoir éduquer et conseiller correctement leurs clients.

Quels produits d’assurance sont liés aux titres et aux licences de titres ?

Les types de produits d’assurance adossés à des titres les plus couramment vendus comprennent l’assurance vie variable, les rentes variables, les rentes enregistrées indexées et l’assurance vie universelle indexée. Il existe de nombreux titres qui ne recoupent pas l’assurance-vie et les rentes ; la plupart sont vendus par des courtiers qui possèdent des licences en valeurs mobilières et non des licences d’assurance.

Là où les courtiers doivent détenir une double licence en assurance et en valeurs mobilières, c’est là qu’ils vendent ou conseillent leurs clients sur ces types variables d’assurance, qui, là encore, incluent un certain degré de risque de marché non présent dans les produits d’assurance classiques.

De quel type de licences les agents et courtiers d’assurance qui travaillent dans le domaine des valeurs mobilières ont-ils besoin ?

Comme pour tous les types d’assurance, toute personne vendant ou souscrivant des polices doit être agréée dans son État de résidence et dans tout autre État dans lequel elle exerce ses activités. En plus de ces licences d’assurance État par État, les courtiers travaillant avec des lignes d’assurance variables doivent également obtenir des licences FINRA (soit une série 6, soit une série 7) et peuvent devoir s’inscrire auprès des organismes de réglementation des valeurs mobilières de chaque État.

Si la conformité des assurances État par État n’était pas assez compliquée, l’ajout du niveau fédéral régi par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) signifie qu’il y a encore plus d’éléments mobiles et d’endroits où la conformité peut vous faire trébucher.

Nous avons couvert ici tous les différents types de licences et leurs combinaisons.

Avez-vous vraiment besoin d’être un courtier à double licence ?

Tout comme la vente d’assurance sans licence d’assurance, la vente d’assurance adossée à des titres sans la licence de titres appropriée peut être un désastre tant pour le courtier que pour le client. Pour rester loin, très loin de l’eau chaude, il est préférable que tout agent d’assurance ou producteur qui se trouve dans la position de discuter de valeurs mobilières avec ses clients obtienne une double licence.

L’octroi de licences aux producteurs d’assurance et l’octroi de licences aux courtiers d’assurance à lignes variables sont compliqués

Nous parlons souvent de la complexité de suivre le rythme des licences des producteurs d’assurance lorsque les réglementations et les exigences en matière de licences varient selon les États et territoires américains. Pour les agents d’assurance qui vendent également des lignes d’assurance variables, qui nécessitent une licence en valeurs mobilières, la tâche de s’assurer que chaque courtier est entièrement conforme pour chaque secteur d’activité dans toutes les juridictions peut être une tâche difficile.

Si vous recherchez un meilleur moyen de rationaliser et d’automatiser l’intégration des fabricants et la gestion de la conformité des licences, en particulier si vous faites affaire avec des intermédiaires d’assurance et de sécurité à double licence, Regardez une démo d’AgentSync.