Les retraits pour difficultés augmentent malgré une inflation élevée

De plus en plus d’Américains pillent leurs comptes de retraite à mesure que le coût de la vie augmente, et les experts prédisent que le nombre de travailleurs utilisant leurs 401(k) pour payer des urgences financières pourrait augmenter en raison d’une confluence de facteurs, tels que les nouvelles dispositions qui rendent des retraits plus faciles et une inflation plus élevée qui met à rude épreuve les budgets familiaux.

« La vie coûte tout simplement plus cher de nos jours, et c’est ce qui met les participants à rude épreuve », a déclaré Craig Reid, responsable national des pratiques de retraite chez Marsh McLennan Agency, un cabinet de services professionnels qui donne des conseils sur les avantages sociaux en milieu de travail. «Ils sont encore en partie les conséquences de la pandémie de Covid. Il s’agit en grande partie d’inflation, mais simplement de la routine de la vie quotidienne.

Mark Scharf, un informaticien de New York, a retiré de l’argent de ses comptes de retraite à trois reprises depuis la récession de 2008. Il a retiré plus de 50 000 $ pour rembourser ses dettes de carte de crédit, les frais de scolarité de ses six enfants pour qu’ils fréquentent une école religieuse et, plus récemment, une hypothèque en souffrance.

« C’était vraiment un choix entre sauver le présent ou assurer l’avenir », a-t-il déclaré. « Ma situation n’était pas celle de quelqu’un de frivole. Les dépenses étaient tout simplement supérieures à ce que je gagnais.

Travaillant désormais dans le secteur public et payant sa retraite, M. Scharf, 55 ans, calcule que s’il prend sa retraite à 70 ans, il pourra retirer 40 % de son ancien salaire. Même si ses comptes de retraite ont fait office de coupe-circuit pour réinitialiser ses dettes, il est soulagé de ne pas avoir la possibilité de retirer ses cotisations de retraite.

« Je ne veux plus avoir à faire ça, alors je me force à ne pas le faire », a-t-il déclaré.

M. Scharf a beaucoup de compagnie, surtout ces derniers temps. Deux grands gestionnaires de fonds de pension, Fidelity et Vanguard, ont observé une augmentation des retraits pour difficultés, qui ne peuvent être effectués que s’il y a «un besoin financier immédiat et lourd« , rapporte l’Internal Revenue Service. Fidelity a constaté que 2,4 % des 22 millions de personnes disposant de comptes de retraite dans son système ont effectué des retraits pour difficultés financières au cours du dernier trimestre 2022, soit une hausse d’un demi-point de pourcentage par rapport à l’année précédente. Une analyse similaire de Vanguard a révélé que 2,8 % des cinq millions de personnes disposant d’un compte de retraite ont effectué un retrait pour difficultés l’année dernière, contre 2,1 % l’année précédente.

Au cours des trois premiers mois de 2023, Bank of America a constaté que le nombre de personnes effectuant des retraits pour difficultés a augmenté de 33 % par rapport à la même période un an plus tôt, les travailleurs retirant en moyenne 5 100 $ chacun.

« Les clients sont beaucoup plus conscients que leurs comptes de retraite ne sont pas sacro-saints », a déclaré Steve Parrish, professeur adjoint et codirecteur du Center for Retirement Income à l’American College of Financial Services. « La tendance a déjà commencé. Les gens se rendent compte que leurs 401(k) ne sont bloqués qu’à l’âge de 60 ans.

Certains experts préviennent qu’il ne s’agit peut-être que de la pointe de l’iceberg, soulignant que de nombreuses familles américaines sont aux prises avec des coûts plus élevés. Alors que le taux d’épargne personnelle a atteint un sommet de près de 34 % en avril 2020 en raison des confinements liés au Covid et des paiements de relance, il a depuis diminué. à environ 5 pour centselon le Bureau américain d’analyse économique.

« Cette augmentation des retraits pour difficultés indique globalement que, dans l’ensemble, les gens n’ont pas suffisamment d’épargne à court terme », a déclaré Kirsten Hunter Peterson, vice-présidente du leadership éclairé pour l’investissement sur le lieu de travail chez Fidelity. « Lorsque cette inévitable dépense inattendue survient, les gens devront peut-être se tourner vers leur compte de retraite », a-t-il déclaré.

De plus, les gens sont souvent confrontés à un retrait supérieur au montant dont ils ont besoin pour couvrir l’impôt fédéral sur le revenu et à une pénalité de retrait anticipé de 10 % s’ils ne sont pas admissibles à une exonération. Renonciations peut être accordé pour un nombre limité de circonstances, comme un décès ou une invalidité permanente.

« Le coût de la vie pousse définitivement les clients à bout à ce stade », a déclaré Sarah Honsinger, conseillère en crédit chez Apprisen, une organisation à but non lucratif de gestion de la dette.

Mme Honsinger a ajouté que la loi CARES, qui a temporairement assoupli les restrictions sur les retraits pour difficultés en 2020, a déclenché une augmentation des retraits des comptes de retraite.

Lawrence Delva-Gonzalez, qui dirige un blog sur les finances personnelles appelé le gars des finances du quartieril a déclaré avoir observé des gens de la communauté haïtiano-américaine de Miami, sa ville natale, puiser dans leurs économies pendant le pire de Covid sans avoir une vision claire des répercussions à long terme.

« Lorsque la pandémie a frappé et que la nouvelle s’est répandue selon laquelle vous pouviez retirer de l’argent plus tôt sans pénalité, ils l’ont fait », a-t-il déclaré.

Delva-Gonzalez s’inquiète du fait qu’un manque de connaissances financières mette en danger les travailleurs marginalisés comme eux. « Ma communauté n’y a presque pas accès », a-t-il déclaré.

Sans argent de retraite, ces travailleurs sont confrontés à un avenir sombre.

« Les personnes qui approchent les 64 ou 65 ans n’ont pratiquement plus d’options », a-t-il déclaré. « Ils n’ont pas d’épargne et ont des dettes à la retraite. »

Delva-Gonzalez, 40 ans, a déclaré que les répercussions pourraient s’étendre à la prochaine génération, citant sa propre famille comme exemple.

« Ma femme et moi savons déjà que nous serons probablement ceux qui soutiendront ma mère, sa mère et son père », a-t-il déclaré, une dépense qui, selon lui, coûterait plusieurs milliers de dollars par mois. « Vous ne pouvez pas faire beaucoup de choses avant que cela ait un impact sur votre retraite, votre style de vie et votre capacité à fonder une famille. »

La loi Secure 2.0, adoptée par le Congrès l’année dernière, vise à accroître l’accès des travailleurs aux prestations de retraite, principalement en permettant aux entreprises de proposer plus facilement des plans 401(k). Il réduit également les formalités administratives auxquelles les travailleurs sont confrontés lorsqu’ils retirent de l’argent d’un compte de retraite et élargit la liste des circonstances permettant de renoncer à la pénalité de 10 % imposée sur l’argent retiré si le propriétaire a 59 ans et demi ou moins.

Les experts en retraite considèrent cette législation comme une arme à double tranchant.

« C’est merveilleux de voir le Congrès faire quelque chose pour inciter davantage d’employeurs à proposer des régimes qualifiés », a déclaré Parrish de l’American College of Financial Services. « Il est inquiétant pour le consommateur qu’il soit peut-être un peu trop facile d’y arriver. Génial, vous pouvez faire bon usage de votre argent, mais vous ne prenez votre retraite qu’une seule fois.

Retirer de l’argent d’un compte de retraite a un effet énorme sur la sécurité financière future d’une personne, car ces fonds ne sont plus investis et les revenus s’accumulent. Même les personnes qui se considèrent comme financièrement avisées admettent qu’il peut être difficile de récolter pleinement l’effet d’un pécule lorsque la retraite est dans plusieurs décennies.

Un conseil courant aux propriétaires 401(k) qui envisagent de retirer de l’argent est de contracter plutôt un emprunt sur le compte. Mais comme Ashley Patrick l’a découvert, même ces prêts peuvent se retourner contre eux. Il y a dix ans, elle et son mari ont emprunté 24 000 $ sur son 401(k) pour rénover leur maison près de Charlotte, en Caroline du Nord, mais leurs plans de remboursement ont déraillé lorsqu’il a été licencié.

Les emprunteurs bénéficient d’une période de remboursement de cinq ans, à condition de rester auprès de leur employeur. Mais s’il perd ou quitte son emploi, l’emprunteur doit rembourser le prêt avant la date limite de déclaration de revenus de l’année suivante. S’ils ne respectent pas ce délai, l’IRS traite la distribution comme un retrait et impose des taxes et des pénalités.

« Nous n’avions pas d’argent », a déclaré Mme Patrick, 38 ans. « Ils étaient déjà dépensés. »

En avril suivant, le couple devait faire face à une facture fiscale de 6 000 $. Mais la plus grande perte a été l’occasion manquée de garder cet argent investi, a déclaré Mme Patrick.

« Nous avions la vingtaine lorsque nous l’avons fait, donc il aurait fallu beaucoup de temps pour grandir et avoir ce complexe », a-t-il déclaré. « Je n’ai pas pensé aux coûts à long terme jusqu’à ce que je commence à en apprendre davantage sur la finance. »

Le 401(k) comme substitut à l’épargne

Les experts en planification de la retraite affirment qu’une des raisons pour lesquelles il y a plus de retraits aujourd’hui est que davantage de travailleurs ont des 401(k), y compris les travailleurs à faible revenu et historiquement défavorisés, qui sont plus susceptibles de compter sur l’épargne-retraite en cas d’urgence.

« L’augmentation que nous avons constatée met en évidence et souligne l’importance d’un compte d’épargne d’urgence comme première ligne de défense », a déclaré Fiona Greig, responsable mondiale de la recherche et de la politique des investisseurs chez Vanguard. « Historiquement, nous avons montré que ceux qui acceptent des retraits pour difficultés sont généralement des travailleurs à faible revenu. »

Greig a déclaré que l’une des raisons pour lesquelles les gens puisent dans leur épargne-retraite est d’éviter les expulsions ou les saisies. « Je commence à me demander si d’autres difficultés apparaissent avec les familles à faible revenu », a-t-il déclaré.

Les travailleurs à faible revenu ont particulièrement besoin de la sécurité financière offerte par un 401(k) à la retraite, car ils reçoivent des prestations de sécurité sociale inférieures et sont plus susceptibles d’occuper des emplois physiquement pénibles qui deviennent plus difficiles à accomplir avec l’âge.

Selon certains experts, une solution possible serait de permettre aux employeurs de créer des comptes d’épargne d’urgence pour les employés liés à leurs comptes 401(k). La loi Secure 2.0 comprend une disposition qui permettrait aux promoteurs de régimes de retraite de créer ces comptes dits annexes à partir de 2024. Les travailleurs pourraient cotiser leurs revenus après impôt petit à petit, jusqu’à un maximum de 2 500 $, et ces fonds pourraient être retiré sans aucune pénalité.

Sid Pailla, PDG du Sunny Day Fund, une société de technologie financière qui aide les travailleurs à constituer des fonds d’urgence, a déclaré que ce changement serait une aubaine pour les travailleurs à faible revenu qui pourraient autrement retirer les fonds d’urgence de leurs 401 (k).

M. Pailla, 35 ans, a déclaré qu’il pouvait comprendre ce genre de stress financier.

« Mon expérience s’est faite assez tôt dans ma vie en Amérique », a-t-il déclaré.

Peu de temps après que sa famille ait émigré d’Inde, M. Pailla se souvient avec vivacité, il a guidé ses parents, qui parlaient peu anglais, à travers le processus byzantin consistant à prendre des retraits anticipés de leurs 401(k) lorsqu’ils ont tous deux perdu leur emploi après le crash de l’Inde. les dot-coms des années 90. .

«J’avais environ 12 ans», dit-il. « J’en ai été définitivement affecté. »