bruce Anane
En tant que génération pour payer votre prêt étudiant. arriver à une conclusion.
Éligibilité de la génération Medicare.
Au premier trimestre de cette année, les membres de la génération X détenaient environ un quart des 1,6 billions de dollars de dettes étudiantes du pays, soit près de 49 000 dollars par emprunteur, selon TransUnion, l’agence d’évaluation du crédit. Et cet automne, les gens devront recommencer à payer ces soldes. À partir de septembre, les prêts recommenceront à produire des intérêts et les paiements seront dus en octobre, pour la première fois depuis mars 2020.
Pour des personnes comme Renita Thompson de Washington, D.C., l’échéance qui approche rapidement rend la planification de l’avenir plus difficile. Mme Thompson, 51 ans, poursuit un baccalauréat en gestion des ressources humaines et doit entre 75 000 $ et 80 000 $ en une combinaison de prêts étudiants fédéraux et privés.
Mme Thompson a déclaré qu’elle avait pu profiter de la pause de trois ans sur le remboursement de son prêt étudiant pour rembourser certaines autres dettes. La réalisation d’un programme de gestion de la dette auprès d’une organisation de conseil en crédit, GreenPath, lui a permis de rembourser environ 15 000 $ de dettes de carte de crédit, a-t-elle déclaré.
« Lorsque j’obtiendrai mon diplôme, je pense que mon salaire augmentera », a déclaré Mme Thompson. Mais elle estime qu’il lui reste encore trois ou quatre ans avant que le reste de ses prêts étudiants ne soient remboursés. «Ça va, mais pas aussi vite que je le pensais», a-t-il déclaré. « Je vieillis, j’aurais aimé y penser plus tôt. »
Il s’agit d’une situation courante, a déclaré Trent Graham, conseiller financier chez GreenPath. « En général, nous avons vu des clients se concentrer davantage sur l’épargne et non sur les prêts étudiants », a-t-il déclaré. « Ils n’avaient pas vraiment de plan pour régler le problème des prêts étudiants. »
M. Graham a déclaré que de nombreux emprunteurs ont été surpris lorsqu’ils ont réalisé à quel point la dette étudiante pouvait augmenter, car elle continuait à générer des intérêts même si l’emprunteur avait reporté ou abstenu le prêt. (Les prêts en abstention continuent de générer des intérêts, tandis que le report des prêts bonifiés suspend l’accumulation des intérêts.) La pause pandémique a été une exception à cet égard, avec la suspension des intérêts et des paiements mensuels.
«Je ne pense tout simplement pas qu’ils comprennent les conséquences des intérêts facturés sur cette dette au fil du temps», a déclaré Graham. « On en trouve beaucoup. »
Coûts universitaires plus élevés, moins de retraites
La génération X est confrontée à une redoutable confluence de tendances socio-économiques. Sur le lieu de travail, ces salariés ont été les premiers pour lesquels des régimes de retraite à cotisations définies tels que les 401(k) ont commencé à remplacer les retraites à prestations définies.
« Le plus grand changement que cela apporte est que cela leur impose un fardeau plus lourd que celui d’épargner pour la retraite », a déclaré Tyler Bond, directeur de recherche à l’Institut national sur la sécurité des retraites, un organisme de recherche et de politique à but non lucratif. « Lorsque l’on pense à l’impact de l’endettement étudiant sur l’épargne-retraite, c’est là que commence cette intersection », a-t-il déclaré.
Au même moment, la génération X s’inscrivait à l’université au moment même où le coût de l’enseignement supérieur perturbait un modèle de stabilité vieux de plusieurs décennies. Les données du Centre national des statistiques de l’éducation du ministère de l’Éducation montrent que, corrigés de l’inflation, les frais de scolarité sont restés stables pendant une grande partie des années 1970 et même coché quelques années, mais au début des années 1980 – tout comme la génération plus âgée
Des études ont montré que l’endettement étudiant peut avoir un impact sur le montant que les gens épargnent pour la retraite. En 2018, des chercheurs du Center for Retirement Research du Boston College ont découvert que si la dette étudiante n’empêchait pas les jeunes adultes de s’inscrire à un compte 401(k), elle affectait le montant qu’ils y contribuaient.
Les emprunteurs ont tendance à épargner moins, quel que soit le montant dû, a déclaré Matt Rutledge, professeur agrégé de pratique économique et chercheur au Center for Retirement Research.
« C’est la présence de tout emprunt ; Si vous avez un prêt, vous pensez probablement que vous n’avez pas encore la capacité de penser à la retraite », a-t-il déclaré.
Cela a un effet énorme sur les membres de la génération X, qui compte environ 65 millions d’Américains, alors qu’ils atteignent leur maximum de revenus. « Les gens qui ont contracté ces prêts pendant des décennies n’ont probablement pas épargné beaucoup au début, donc vous leur enlevez réellement certaines de leurs meilleures années d’épargne », a déclaré Rutledge.
Embourbé dans les dettes
Il existe d’autres signes indiquant que de nombreux membres de la génération X arrivent à l’aube de la retraite sans préparation financière. Le Transamerica Center for Retirement Studies constate que, bien qu’environ 80 % de Gen ) ou similaire. En règle générale, de nombreux experts recommandent aux épargnants de mettre de côté 15 % de leur revenu, et certains planificateurs recommandent aux épargnants de disposer de six fois leur salaire pour leur retraite avant l’âge de 50 ans.
Une étude annuelle menée par Northwestern Mutual a révélé que 55 % de la génération X ne pensaient pas être financièrement préparés pour la retraite.
Christian Mitchell, directeur de la clientèle chez Northwestern Mutual, a déclaré que ces emprunteurs étaient confrontés à des choix peu attrayants : travailler plus longtemps ou vivre avec moins à la retraite.
« La retraite est théorique, jusqu’à ce qu’elle ne le soit pas », a-t-il déclaré. « Ce qui a probablement exacerbé la situation ici, ce sont toutes les turbulences économiques que nous avons connues ces dernières années. » Pour une génération dans ses années de gains les plus élevés, l’interruption de cet élan, alors que des millions d’emplois ont été perdus pendant la pandémie, peut créer un déficit financier dont il peut être difficile de se remettre.
La réalité est qu’un certain nombre de ces emprunteurs devront probablement travailler plus longtemps et vivre de manière plus économe, notamment parce que les prêts étudiants, contrairement à d’autres types de dettes non garanties comme les cartes de crédit et les dettes médicales, ne peuvent pas être facilement éteints en cas de faillite.
Conciliez les coûts de vos enfants avec les vôtres
Dans l’ensemble, Gén Les taux d’intérêt plus élevés que paient les emprunteurs aujourd’hui, en raison de la lutte de la Réserve fédérale contre l’inflation, rendent plus difficile le remboursement de la dette à taux variable, puisqu’une plus grande partie de chaque paiement mensuel est consacrée au service de la dette elle-même plutôt qu’au remboursement du capital. . .
« Cela a un impact plus important sur le budget global, ce qui signifie qu’il sera plus difficile de couvrir d’autres dépenses », a déclaré Graham.
Le fardeau de la dette étudiante menace d’exacerber les inégalités de revenus et de richesses existantes dans la société américaine, car ces emprunteurs doivent choisir entre rembourser le coût de leurs propres études ou épargner pour les dépenses universitaires de leurs enfants.
Terrell Grant, un agent de santé qui dirige une agence de soins à domicile à Sacramento, met de l’argent sur un compte 529 pour aider à payer les études universitaires de ses deux enfants, âgés de 12 et 10 ans, alors même qu’il occupe deux emplois pour payer environ somme de 110 000 $ empruntée pour obtenir un baccalauréat et une maîtrise.
Diplômé universitaire de première génération, M. Grant, 40 ans, a déclaré qu’il ne regrettait pas d’avoir investi dans ses études, mais a reconnu qu’il avait dû recalibrer ses attentes en matière de retraite.
« J’espère travailler jusqu’à 55 ans, mais dans l’état actuel des choses, il semblerait que j’en ai plus de 65 ans », a-t-il déclaré, ajoutant qu’il encourageait ses enfants à envisager des opportunités d’éducation qui ne nécessitent pas de prêt. «J’essaie de les éduquer», a-t-il déclaré, à propos des conséquences à long terme de l’endettement étudiant. « S’ils pouvaient éviter de les éliminer, ce serait l’idéal. »
« Je prie pour que ce ne soit pas fou »
En plus du fardeau financier, les experts affirment que le fait de contracter une dette étudiante jusqu’à l’âge adulte peut avoir des conséquences néfastes sur la santé mentale des emprunteurs.
« Préparer sa retraite est une grande préoccupation », a déclaré David Simula, vice-président adjoint du groupe de gestion de patrimoine chez SAFE Credit Union à Sacramento, où M. Grant gère ses banques.
Dans son étude, Northwestern Mutual a constaté qu’environ la moitié seulement des répondants de la génération X pensent qu’ils ont ou atteindront la sécurité financière, soit cinq points de pourcentage de moins que les répondants de tous les groupes d’âge. Les répondants de la génération X ont également exprimé moins confiance dans leurs perspectives de réussite professionnelle et dans leur capacité à planifier des événements inattendus ou des urgences que l’ensemble du groupe de répondants.
« La dette, au sens large, est une préoccupation pour la génération X », a déclaré Mitchell de Northwestern Mutual. « Dans la mesure où certains d’entre eux ont encore des dettes d’études, je pense que cela pourrait être un tournant, une pierre de touche pour des préoccupations plus larges concernant la retraite. »
À cette anxiété généralisée s’ajoute l’incertitude que ressentent les emprunteurs étudiants quant au montant de la facture mensuelle à laquelle ils seront confrontés lorsqu’ils reprendront leurs paiements.
« Je prie pour que ce ne soit pas fou », a déclaré Mme Thompson, la recruteuse de Washington. Elle a déclaré qu’elle était prête financièrement et mentalement à payer jusqu’à 500 $ par mois, mais qu’elle s’inquiétait de la façon dont elle s’en sortirait si les paiements s’avéraient plus élevés. « J’espère que ce n’est rien d’autre », a-t-il déclaré.
