bruce Anane
La Securities and Exchange Commission a accusé Matthew Motil, animateur du podcast « The Cash Flow King », d’avoir collecté frauduleusement environ 11 millions de dollars auprès de plus de 50 investisseurs dans le cadre d’une combine à la Ponzi impliquant des billets prétendument garantis par des propriétés résidentielles.
Selon la plainte de la SEC, Motil, de North Olmsted, Ohio, a fraudé les investisseurs en leur promettant des billets à ordre à faible risque et à haut rendement prétendument garantis par des hypothèques de premier rang sur des maisons situées dans tout l’Ohio. La plainte de la SEC allègue que Motil a fait la promotion des investissements sur son site Web, exhortant les investisseurs potentiels à « être durs en matière d’investissement immobilier ! », et sur son podcast, où il a assuré aux investisseurs que les investissements qu’il proposait étaient sûrs et soutenus par un « premier privilège ». . position » sur les actifs immobiliers sous-jacents.
Motil aurait déclaré aux investisseurs qu’il leur verserait un retour sur investissement provenant des bénéfices issus de la rénovation, de la revente, du refinancement et de la location des propriétés. Cependant, comme le prétend la plainte, Motil n’a pas réellement obtenu les positions de premier rang pour les investisseurs comme promis et a régulièrement vendu plusieurs billets à ordre qui, selon lui, étaient garantis par la même propriété à plusieurs investisseurs. Dans un cas, Motil aurait vendu pour plus d’un million de dollars de billets à ordre à 20 investisseurs, chaque billet étant prétendument garanti par la même propriété qu’il avait acquise pour 47 000 dollars. Plutôt que de rénover les propriétés, Motil aurait utilisé l’argent des investisseurs pour effectuer des paiements à la Ponzi aux investisseurs précédents et pour ses dépenses personnelles « extravagantes », notamment la location d’une villa au bord du lac, l’achat d’adhésions à un terrain de golf de la NBA et le paiement de 400 000 $ en paiements par carte de crédit. pour son épouse, Amy Motil, nommée défenderesse de secours.
« Nous alléguons que Motil a utilisé des podcasts et des plateformes de médias sociaux pour renforcer sa réputation d’expert en investissement en ciblant frauduleusement les actifs de retraite durement gagnés des investisseurs, y compris, dans au moins un cas, la quasi-totalité du solde de l’IRA autogéré d’un investisseur, « , a déclaré Mark Cave, directeur associé de la Division de l’application des lois. « Nous nous engageons à tenir ceux qui exploitent les autres pour responsables de leur conduite illégale. »
La plainte de la SEC accuse Motil d’avoir violé les dispositions anti-fraude et d’enregistrement du Securities Act de 1933 et les dispositions anti-fraude du Securities Exchange Act de 1934. La plainte demande une injonction, une restitution plus des intérêts préjudiciables, des sanctions pécuniaires civiles et un fonctionnaire et directeur de bars.
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