bruce Anane
Les taux hypothécaires ont tendance à augmenter depuis mars dernier, lorsque la Réserve fédérale a commencé à freiner l’inflation. En novembre dernier, ils ont atteint un sommet sur 20 ans, avec un rendement de plus de 7 % sur un prêt typique sur 30 ans. Aujourd’hui, moins d’un an plus tard, ils ont à nouveau battu ce record, atteignant un sommet en deux décennies de 7,23 % au 24 août.
Historiquement, ce n’est pas le taux le plus élevé que nous ayons jamais vu, mais comparé aux taux record d’il y a à peine deux ans, il est carrément inattendu pour quiconque cherche à acheter une maison. En fait, selon Redfin, le versement hypothécaire mensuel de l’acheteur type au 30 juillet est désormais en hausse de 19 % par rapport à il y a un an.
La question est : à quel point la situation peut-elle être pire ? Et y a-t-il un espoir de baisse des taux à l’avenir ? Voici le scoop.
double coup dur pour les acheteurs
Si vous envisagez d’acheter prochainement une propriété, les taux hypothécaires élevés s’ajoutent à une situation déjà difficile. D’une part, les stocks sont incroyablement bas et 80 % des propriétaires ont des taux hypothécaires actuels de 5 % ou moins, selon Zillow, ce qui rend très peu probable que les stocks actuels arrivent sur le marché – du moins jusqu’à ce que les taux ne baissent pas d’un cran. peu.
Selon une récente enquête ZillowLes propriétaires dont les taux sont inférieurs à 5 % sont deux fois moins susceptibles de vendre leur maison que ceux dont les taux sont supérieurs à cette fourchette, bloquant ainsi une bonne partie de cet inventaire existant. (Selon Redfin, le total des inscriptions à vendre a diminué de 19 % en juillet et les nouvelles inscriptions ont diminué de plus de 20 %.)
Bien entendu, cela a un impact sur les prix des logements. Avec si peu de stocks, les acheteurs sont obligés de rivaliser pour quelques options – maintenant les prix élevés jusqu’à ce que quelque chose change enfin.
Selon le plus récent indice des prix réels de l’immobilier de First American, l’abordabilité d’un logement pour le consommateur, définie comme le montant qu’une personne peut se permettre en fonction de l’évolution des revenus et des taux hypothécaires, est désormais en baisse de 9 % d’une année sur l’autre. En outre, les prix « réels » des logements, qui prennent en compte les taux hypothécaires et les prix nominaux des logements, ont augmenté de 12 % au cours de la même période.
Comme l’explique Mark Fleming, économiste en chef chez First American : « Alors que beaucoup s’attendaient à ce que l’environnement de taux hypothécaires élevés incite les prix de l’immobilier à s’ajuster à la baisse, le manque de stocks de logements dans un contexte d’économie résiliente a limité la baisse des prix. «
Que va-t-il se passer ensuite?
Nous approchons de la basse saison de l’hiver et des vacances sur le marché immobilier, lorsque les prix des logements baissent généralement et que la concurrence s’apaise. Selon la plupart des prévisions, nous nous rapprochons probablement même du pic des taux.
Les dernières prévisions de Fannie Mae indiquent que le taux hypothécaire à taux fixe sur 30 ans tombera à 6,6 % d’ici la fin de l’année, tandis que la Mortgage Bankers Association envisage un taux moyen de 6,2 %. Quoi qu’il en soit, ce sera une amélioration pour ceux qui cherchent à entrer sur le marché – s’ils parviennent à trouver une propriété.
Le rythme des taux au cours des prochains mois dépendra de ce que disent les derniers indicateurs économiques, ainsi que de la manière dont la Réserve fédérale y réagira. À l’heure actuelle, l’outil Fed Watch du groupe CME montre qu’il y a environ 80 % de chances que la Fed laisse son taux de référence inchangé le mois prochain. Si tel est le cas, les taux pourraient se relâcher, voire baisser en fin d’année.
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