Ferragus Piedalue
L’open banking, dans lequel les banques traditionnelles publient leurs données via des interfaces de programmation d’applications (API) pour permettre le développement de nouveaux services financiers pour leurs consommateurs, a été l’une des perturbations les plus importantes dans les paiements mondiaux au cours de la dernière décennie. Il y a moins de cinq ans, cette innovation, dans laquelle les entreprises utilisent des API pour accéder aux comptes financiers des clients et fournir une gamme de services financiers intégrés et embarqués, s’est imposée en Afrique.
Dans le dernier développement, la fintech sud-africaine Coudrequi a créé une « solution de paiement de bout en bout conçue pour répondre aux besoins de paiement complexes et évolutifs de ses entreprises clientes », annonce un financement pour devenir un leader du marché dans ce segment des paiements.
Stitch vise à permettre aux entreprises de créer, d’optimiser et de faire évoluer des produits financiers et à fournir des passerelles API pour améliorer la conversion des paiements en ligne et optimiser les opérations de paiement de leurs clients. La fintech basée au Cap a levé 25 millions de dollars dans le cadre d’un cycle de financement d’extension mené par l’investisseur mondial en technologie financière Ribbit Capital, portant le total de la série A de Stitch à 46 millions de dollars. Les bailleurs de fonds existants, notamment CRE Ventures, PayPal Ventures et Raba Partnership, ont participé au cycle.
Il s’agit du troisième investissement de Ribbit Capital en Afrique, après avoir dirigé la série B de 30 millions de dollars de Chipper Cash et la série A de 200 millions de dollars de Wave. Co-fondateur et PDG Kiaan Pillay a déclaré que l’équipe a eu la chance d’avoir à ses côtés d’importants bailleurs de fonds locaux et internationaux depuis sa sortie en 2021. Ses investisseurs précédents ont adhéré au récit selon lequel son équipe, ciblant une large opportunité de marché, pourrait créer et faire évoluer des produits créateurs de valeur dans une catégorie fintech naissante. Mais à mesure que l’on entre dans la phase de croissance, il est plus important d’avoir des chiffres de croissance sains, surtout dans le contexte actuel de ralentissement du capital-risque.
Pillay, reconnaissant cela, a déclaré que l’alignement fortuit d’une forte traction et de liens préexistants a été essentiel pour convaincre son investisseur principal et clôturer le cycle. « C’est une bonne coïncidence que nous ayons enfin commencé à trouver du terrain dans un monde où les chiffres comptent pour des investisseurs comme Ribbit, dont nous connaissons l’équipe depuis un certain temps », a noté le PDG, ajoutant que la solide compréhension de Ribbit Capital du marché mondial de la fintech le paysage et les marchés émergents seront d’une valeur inestimable pour Stitch, qui est en passe de traiter plus de 50 millions de transactions, totalisant 2 milliards de dollars en volume total de paiements (TPV) cette année.
Ces chiffres couvrent sept fonctionnalités de produit que Stitch a lancées depuis début 2022. Stitch était une plateforme de paiements quasi-données et quasi-banque à banque avant d’entreprendre une série de versions de fonctionnalités. Ses clients, des entreprises aux entrepreneurs, pourraient utiliser sa plateforme pour accéder aux comptes financiers des clients et innover en fournissant des services tels que les finances personnelles, les prêts, les assurances, les paiements et la gestion de patrimoine.
Il est désormais devenu un prestataire de services de paiement complet. Les clients peuvent accepter les paiements par virement bancaire, carte de débit et de crédit, frais récurrents, espèces et virement bancaire manuel ; gérer, orchestrer et rapprocher les paiements sur plusieurs méthodes, fournisseurs et zones géographiques dans un tableau de bord unique avec PayOS ; et décaisser les fonds par le biais de paiements. Différents cas d’utilisation incluent le paiement en ligne, les opérations financières, les services financiers, les prêts et les assurances, les places de marché et les paiements récurrents.
Stitch affirme que ses solutions de paiement de bout en bout sont principalement proposées aux entreprises d’Afrique du Sud. MTN, Multichoice, le groupe Foschini (TFG), SnapScan de Standard Bank et Yoco ne sont que quelques noms. Cependant, elle compte encore une poignée de start-ups et de petites entreprises parmi ses clients au Nigeria et dans d’autres pays africains où elle dispose de licences pour opérer, a déclaré Pillay dans l’interview. La fintech, dont les concurrents incluent Mono, Okra, Revio et MoneyHash, sert également des partenaires PSP mondiaux et est en pourparlers pour faire de même avec certaines sociétés Internet grand public mondiales.
« Nous sommes passés d’une plateforme à méthode unique à une PSP de nouvelle génération pour les entreprises locales et mondiales », a déclaré le PDG qui a fondé Stitch avec Natalie Cuthbert ET Priyen Pillay. « Au départ, nous n’avions qu’une seule fonction de paiement où nous prenions en charge les paiements bancaires et par carte. Même si nous en avons ajouté d’autres, nous disposons désormais d’une couche d’orchestration, que de nombreuses entreprises utilisent pour gérer les méthodes de paiement et réconcilier les différentes banques. Et nous effectuons des paiements, que ce soit un décaissement, un remboursement ou un retrait. Notre solution est attractive pour les entreprises mondiales qui cherchent à entrer sur le marché pour la première fois grâce au processus de bout en bout.
Du point de vue de ces sociétés Internet grand public aux États-Unis ou en Europe, l’Afrique du Sud est souvent considérée comme la porte d’entrée vers l’Afrique. Contrairement à d’autres marchés africains, le pays dispose d’un système de carte de crédit fonctionnel, ce qui simplifie l’intégration des cartes. Cependant, il reste essentiel pour ces entreprises d’envisager d’autres options de paiement sur un marché africain où les cartes ne sont pas répandues, et c’est là qu’intervient Stitch. Selon Pillay, les demandes des entreprises clientes locales ont poussé l’entreprise à développer ces caractéristiques de produits, qui, selon elle, peuvent être adaptées aux besoins des clients mondiaux, au cours de l’année écoulée.
« Je ne pense pas que les grandes entreprises nous utilisent pour une seule méthode. Je pense que l’un des indicateurs les plus intéressants pour nous est qu’au cours des trois premiers mois suivant la création d’une grande entreprise, nous avons vu presque chacune d’entre elles adopter un deuxième ou un troisième produit, car nous pouvons ajouter des éléments progressivement de manière très modulaire. « , a-t-il déclaré. « Nous jouons dans un espace auquel nous ne nous attendions pas, mais comme les grands commerçants nous ont demandé d’avoir plus de produits, il est devenu plus facile d’entrer et de se développer à partir de là. »
Stitch, qui a fait surface discrètement en 2021, affirme que sa plate-forme offre aux clients une meilleure fiabilité, une disponibilité plus élevée et une résolution plus rapide des problèmes en utilisant des connexions directes aux banques et aux réseaux et en éliminant les intermédiaires. En plus de ses capacités bancaires ouvertes, Stitch fournit un support client, y compris des informations localisées sur le paysage des paiements et des solutions personnalisées co-créées pour éliminer les complexités liées à l’envoi, à la réception et à la gestion des fonds. Sa filiale WigWag permet aux petites entreprises et aux micro-influenceurs vendant des biens et services sur les plateformes de réseaux sociaux d’accepter les paiements via un lien et une carte.
La fintech a désormais levé 52 millions de dollars en capital-risque (dont 6 millions de dollars). L’entreprise, qui compte plus de 80 employés, prévoit d’utiliser le financement de série A pour continuer à développer sa plateforme, élargir sa clientèle et saisir les opportunités de servir de nouveaux marchés, a exprimé Pillay lors de l’appel.
« Tout ce que nous faisons est centré sur le client. Nous continuerons à optimiser ce qu’ils ont. Et puis étendez-vous géographiquement avec eux et approfondissez les produits dont ils disposent déjà », a ajouté le PDG. « Nous souhaitons également continuer à ajouter autant de méthodes de paiement propriétaires que possible. Notre proposition de valeur repose sur une ingénierie de précision et une infrastructure approfondie. Par exemple, nous essayons de nous connecter aux cartes et aux services bancaires sans intermédiaires. Des choses comme celle-ci sont souvent lentes et nécessitent beaucoup de capitaux ; c’est pourquoi nous avons relancé.
