Pourquoi est-il important de rééquilibrer son portefeuille ?

Si vous êtes un investisseur expérimenté, vous avez peut-être pris le temps au préalable de déterminer la répartition d’actifs appropriée pour votre portefeuille en fonction de votre tolérance au risque et de vos objectifs financiers. Mais le rééquilibrage du portefeuille est un élément clé du maintien d’une répartition d’investissement qui correspond à vos valeurs.

Si vous vous demandez ce qu’est le rééquilibrage de portefeuille et pourquoi c’est important, vous n’êtes pas seul. De nombreux investisseurs négligent cet élément de la constitution d’un portefeuille d’investissement qui sert leurs intérêts à long terme. Examinons de plus près ce que signifie rééquilibrer un portefeuille et quel impact cela peut avoir sur le risque et les rendements.

Lorsque vous entendez pour la première fois le terme « rééquilibrage de portefeuille », vous pouvez évoquer l’image d’un exercice d’équilibrage financier complexe. Et cette hypothèse n’est pas très éloignée de la réalité.

Le rééquilibrage de portefeuille consiste à réorganiser votre répartition d’actifs à mesure que votre portefeuille se développe. Même s’il serait idéal que votre portefeuille puisse se rééquilibrer tout seul, cela n’est pas possible sans l’aide d’un robot-conseiller ou d’un fonds à date cible.

Disons que vous déterminez que votre portefeuille d’investissement idéal se compose des éléments suivants :

• 50% d’actions à grande capitalisation
• 20% d’actions internationales
• FPI à 15 %.
• Obligations intermédiaires à 15%.

Il peut être tentant de définir votre portefeuille et de l’oublier. Mais les fluctuations du marché bouleverseront inévitablement votre allocation d’actifs idéale.

Par exemple, imaginons que les actions à grande capitalisation surperforment largement les obligations au cours de la prochaine année. Vous pourriez jeter un œil à votre portefeuille dans 12 mois et constater qu’il se compose des éléments suivants :

• 60% d’actions à grande capitalisation
• 20% d’actions internationales
• FPI à 15 %.
• Obligations intermédiaires 5%.

À ce stade, vous devrez prendre le temps de rééquilibrer votre portefeuille en vendant certaines de vos actions à grande capitalisation et en achetant davantage d’obligations intermédiaires. Sinon, vos investissements continueront à devenir plus agressifs (et plus risqués) que vous l’aviez initialement prévu.

Malheureusement, il peut être trop facile d’oublier le rééquilibrage pendant des années. Lorsque vous réaliserez enfin ce qui se passe, vous constaterez peut-être que la trajectoire de votre investissement s’écarte radicalement de sa trajectoire.

Il peut être utile de considérer le rééquilibrage comme un choix que vous faites pour rester sur la voie que vous vous êtes fixée. Si vous ne rééquilibrez jamais votre portefeuille, vous risquez de vous diriger vers un territoire inexploré, comme si vous étiez un automobiliste qui décide de jeter la carte lors d’un voyage à travers le pays.

Et, le plus souvent, ce territoire inexploré se traduira par un parcours plus cahoteux en raison d’une plus grande concentration de stocks. À long terme, les actions devraient surperformer les obligations, ce qui signifie que votre portefeuille deviendra naturellement davantage pondéré en actions au fil du temps.

Toutefois, les actions sont également beaucoup plus volatiles que les obligations. Par conséquent, si vous ne continuez pas à rééquilibrer systématiquement votre allocation d’actions et d’obligations vers votre objectif, vous pourriez soudainement vous retrouver confronté à des fluctuations à la hausse et à la baisse beaucoup plus importantes de votre portefeuille.

Le rééquilibrage du portefeuille devient encore plus important à mesure que l’on se rapproche de la retraite. À 25 ans, vous pourriez probablement faire face à une baisse de votre portefeuille plus importante que vous ne le souhaiteriez. Mais si vous devez retirer votre argent prochainement, vous souhaiterez certainement que votre combinaison d’actions et d’obligations reste conforme à l’objectif afin d’éviter d’énormes fluctuations de bilan d’une année à l’autre.

Le rééquilibrage est un élément clé de la constitution d’un portefeuille d’investissement durable. À mesure que vous avancez, trois options différentes peuvent s’avérer adaptées à votre situation. Prenez le temps de décider quelle option vous convient le mieux et mettez en place un système pour rééquilibrer régulièrement votre portefeuille.

Cela peut paraître un peu intimidant. Mais il est tout à fait possible de rééquilibrer son portefeuille par soi-même.

Si vous choisissez de rééquilibrer votre portefeuille par vous-même, Excel et Empower (anciennement Personal Capital) sont des outils qui peuvent vraiment vous aider. Vous devrez vérifier votre portefeuille au moins une fois par an pour vous assurer qu’il reste sur la bonne voie.

Il est important de noter que rééquilibrer un portefeuille DIY peut être un processus plutôt fastidieux. Cela est particulièrement vrai si vous disposez de plusieurs comptes de placement. Mais si vous souhaitez l’essayer, regardez de plus près notre article complet.

Un robot-conseiller peut faciliter le processus de rééquilibrage. Avec le bon robot-conseiller, vous pouvez éviter le processus de tri de vos investissements. Au lieu de cela, vous pouvez mettre en place un plan qui fournit les paramètres de votre allocation d’actifs idéale. Grâce à ces informations, un robot-conseiller peut suivre les détails pour vous.

Vous souhaitez profiter de cette opportunité de rééquilibrage plus simple ? Voici quelques-uns des meilleurs robots-conseillers qui peuvent vous aider !

Ce ne sont là que trois de nos robots-conseillers préférés. Si vous souhaitez rééquilibrer régulièrement sans tracas, prenez le temps de trouver le meilleur robot-conseiller adapté à votre situation.

Si vous voulez le meilleur des deux mondes, les fonds à date cible peuvent être la solution idéale pour vos besoins de rééquilibrage. Même si vous ne travaillerez pas avec un robot-conseiller, vous n’aurez pas non plus à vous plonger dans les moindres détails de l’achat et de la vente d’actifs.

Un fonds à date cible est basé sur la date prévue de votre retraite. Essentiellement, le fonds se rééquilibrera pour correspondre au risque approprié à votre âge. Cela peut constituer un terrain d’entente pour les investisseurs qui se sentent à l’aise d’investir dans des fonds communs de placement.

Le rééquilibrage est un élément important dans l’élaboration d’une stratégie d’investissement efficace sur le long terme. Prenez le temps d’examiner vos options pour rééquilibrer constamment votre portefeuille et choisissez la stratégie qui correspond le mieux à vos préférences d’investissement.