Rendre l’investissement en capital-risque accessible à tous grâce à Fundrise

Mon premier investissement en capital-risque remonte à 2007. J’ai investi 70 000 $ dans la société de gin de mon ami d’université appelée Bulldog Gin, qu’il a fini par vendre à Campari en 2017. Avec le recul, investir 70 000 $ dans une seule entreprise privée à l’âge de 30 ans était irresponsable !

Je ne connaissais rien au marché de l’alcool. Tout ce que je connaissais, c’était le fondateur, son expérience en banque d’investissement et sa volonté de réussir. De plus, 70 000 $ en pourcentage de mes revenus et investissements était trop élevé du point de vue de la gestion des risques.

Je suis reconnaissant d’avoir obtenu un retour sur mon investissement. Cependant, depuis, j’ai appris à être beaucoup plus stratégique et responsable avec mon capital d’investissement privé.

D’après mes recherches et mon expérience, je ne suis pas partisan de l’investissement providentiel (investir dans des sociétés privées individuelles) en raison de la sélection adverse. Toutes les meilleures offres vont à des fonds de capital-risque dotés de relations et d’une expertise plus solides. Par conséquent, je me concentre principalement sur l’investissement dans des fonds.

Parce que j’investis dans des fonds de capital risque

J’ai déjà écrit pourquoi j’investis environ 10 % de mes actifs investissables dans des fonds privés malgré les frais.

L’une des raisons est de diversifier mes investissements en dehors des actions publiques, des obligations publiques et de l’immobilier. Les actions publiques sont particulièrement volatiles, ce qui peut créer un inconfort une fois qu’une certaine valeur du portefeuille s’est accumulée.

Une autre raison pour laquelle j’investis dans des fonds de capital-risque est d’avoir accès à des entreprises qui restent privées plus longtemps. Au lieu d’acheter une entreprise après son introduction en bourse, je préférerais investir d’abord dans davantage de sociétés privées pour tenter de profiter de la croissance de leurs valorisations.

Dans ma quête perpétuelle du prochain pré-IPO de Google, je suis prêt à continuer d’allouer une minorité de mes actifs à investir à des fonds privés et à payer des frais.

Malheureusement, avec des investissements minimum compris entre 100 000 et 250 000 dollars, tout le monde n’a pas le capital nécessaire pour investir dans des fonds de capital-risque privés – jusqu’à présent.

Rendre l’investissement en capital-risque accessible à tous avec Fundrise

En 2022, Fundrise a lancé son Fonds d’innovation (mon avis). Un an plus tard, le Fonds d’innovation a constitué un portefeuille d’investissements prometteurs.

Avec un investissement minimum de seulement 10 $, Fundrise offre un accès à toute personne travaillant dans des entreprises privées en croissance. En plus d’un faible investissement minimum, Fundrise ne facture aucun pourcentage des bénéfices, seulement 1,85% de la gestion. Les fonds de capital-risque traditionnels facturent 2 % de la gestion et 20 % des bénéfices. Certains facturent 3% et 35%.

Le Fonds d’innovation investit dans cinq domaines principaux :

• Intelligence artificielle et apprentissage automatique

• Infrastructure de données moderne

• Opérations de développement (DevOps)

• Technologie financière (FinTech)

• Immobilier et technologie immobilière (PropTech)

Investissements dans les Databricks et l’intelligence artificielle

Ce qui a vraiment attiré mon attention, c’est quand Fonds d’innovation a récemment investi 25 millions de dollars dans Databricks, l’une des sociétés de logiciels, de données et d’IA les plus innovantes aujourd’hui. L’entreprise est née du projet AMPLab de mon école de commerce alma mater, UC Berkeley.

Aujourd’hui, Databricks est utilisé par plus de 10 000 organisations dans le monde. Databricks a levé environ 500 millions de dollars auprès d’investisseurs tels qu’Andreessen Horowitz, Baillie Gifford, ClearBridge Investments et NVIDIA.

Une partie de mon objectif pour les cinq prochaines années est d’augmenter mon exposition aux investissements dans l’IA. L’intelligence artificielle est clairement une tendance positive pour l’investissement à long terme. Moi aussi Peur les emplois de nos enfants seront supprimés par l’IA, c’est pourquoi j’essaie de me protéger en investissant dans l’IA.

Voici quelques-uns des faits saillants financiers de Databricks au deuxième trimestre 2023 :

• Taux de croissance des revenus supérieur à 1,5 milliard de dollars, avec une croissance des revenus d’une année sur l’autre de plus de 50 %, le deuxième trimestre représentant la plus forte croissance incrémentielle trimestrielle des revenus de l’histoire de Databricks.
• Trimestre terminé avec plus de 10 000 clients dans le monde, dont plus de 300 clients consommant un chiffre d’affaires annuel de plus d’un million de dollars
• Marge brute de souscription non-GAAP record de 85 %
• Acquisition finalisée de MosaicML, une plateforme leader d’intelligence artificielle générative
• Dévoilement de 20 versions de produits et de fonctionnalités lors du Data and AI Summit, à guichets fermés, en juin, avec plus de 30 000 participants dans le monde.

Éloge des databricks

« Les données d’entreprise sont une mine d’or pour l’IA générative », a déclaré Jensen Huang, fondateur et PDG de NVIDIA. « Databricks réalise un travail incroyable avec la technologie NVIDIA pour accélérer le traitement des données et les modèles d’IA génératifs. »

« Les données et l’IA sont rapidement devenues la pièce maîtresse de nombreuses stratégies commerciales. Databricks a non seulement été le pionnier de la catégorie Lakehouse avec une équipe et des produits de classe mondiale, mais est désormais également à l’avant-garde de l’IA générative pour les entreprises. Nous sommes fiers d’étendre notre investissement à un moment aussi crucial pour l’entreprise, ses clients et le secteur des données et de l’IA. – Alan Tu, analyste principal du capital-investissement, T. Rowe Price Associates, Inc.

Si Jensen Huang de NVIDIA investit dans Databricks, je veux le faire aussi. Le gars vaut environ 38 milliards de dollars et voit clairement l’avenir.

Vivant à San Francisco, je ne peux m’empêcher d’entendre parler d’intelligence artificielle partout. Je ne veux pas non plus que mes enfants me demandent dans 20 ans pourquoi je n’ai pas investi aujourd’hui dans des sociétés naissantes d’IA. Même si je ne parviens pas à investir dans une IA gagnante dans 20 ans, je peux au moins dire que j’ai essayé.

J’avais la même crainte à propos de l’immobilier parce que je me demandais pourquoi mes parents et mes grands-parents n’achetaient pas plus de biens immobiliers lorsqu’ils étaient plus jeunes.

Podcast sur le fonctionnement du capital-risque

Le Fonds Innovation est désormais ouvert à tous les investisseurs. J’ai parlé avec Ben Miller, PDG et co-fondateur de Levée de fondssur les tenants et les aboutissants de son fonds, le fonctionnement d’un fonds de capital-risque à feuilles persistantes et les investissements futurs qui enthousiasment son équipe.

Écouter pomme OU Spotify.

Les sujets d’entretiens en podcast incluent :

• Pourquoi Fundrise a décidé d’investir dans des entreprises privées
• Comment fonctionne le processus d’investissement pour conclure des transactions et accéder
• La valeur ajoutée que Fundrise peut apporter avec ses investissements
• Les valorisations des entreprises privées sont en hausse aujourd’hui par rapport à 2021 et 2022
• La loi du pouvoir et comment les investissements majeurs représentent la majorité des revenus
• Son investissement dans Databricks, qui représente actuellement 25% du fonds (la limite)
• Comment fonctionnent les rendements pour un fonds de capital-risque à capital variable
• Comment Fundrise a structuré son fonds pour permettre aux investisseurs d’obtenir des liquidités chaque trimestre s’ils le souhaitent
• La structure du portefeuille et le nombre d’investissements que le fonds a l’intention de réaliser à l’avenir

Pour en savoir plus sur le Fonds d’Innovation Fundrise, Cliquez ici.

Questions des lecteurs sur le capital-risque et l’IA

Si vous investissez dans le capital-risque, j’aimerais connaître votre expérience. Quelles victoires et défaites avez-vous eu ? Investissez-vous de nouveaux fonds dans le capital-risque après la correction de 2022 ? Existe-t-il des entreprises d’IA qui semblent être des investissements prometteurs ?

Fundrise est un sponsor de longue date de Financial Samurai.