Investisseur DIY – Le blog dédié à l’investissement en DIY

Jason Baggaley, abrdn Le gestionnaire du Property Income Trust explique davantage le projet d’amélioration écologique passionnant et ambitieux que le Trust a récemment entrepris.

• abrdn Property Income Trust a entrepris un projet de reboisement
• Le projet implique le reboisement, la restauration des tourbières et l’amélioration de la biodiversité.
• Il devrait améliorer la qualité de l’air, atténuer les inondations et mettre en valeur le paysage naturel.

Le secteur immobilier commercial du Royaume-Uni contribue de manière significative au changement climatique, étant responsable d’environ un quart de toutes les émissions de carbone. Les gestionnaires de fonds ont un rôle clé dans l’amélioration de l’empreinte carbone des bâtiments qu’ils possèdent en prenant des mesures d’efficacité énergétique, en installant des sources d’énergie renouvelables et en améliorant les matériaux de construction, mais ces activités ne suffiront pas pour atteindre le zéro net.

L’évaluation des références environnementales, sociales et de gouvernance d’un bâtiment est devenue une partie intégrante de l’entreprise. abrdn L’approche des fiducies de revenu immobilier. Les locataires l’utilisent de plus en plus dans le cadre de leur processus décisionnel. Dans la mesure du possible, nous avons amélioré notre patrimoine immobilier, en prenant en compte les émissions de carbone, le bien-être du personnel et la biodiversité comme considérations clés dans nos rénovations.

Nous reconnaissons toutefois la nécessité d’aller plus loin et plus vite. Ces améliorations ne peuvent souvent pas être réalisées assez rapidement pour atteindre nos ambitions de zéro émission nette. Et malgré les améliorations significatives que nous avons apportées à nos ressources pour réduire leur impact sur l’environnement, elles auront toujours des émissions résiduelles inévitables.

Pour résoudre ce problème, nous avons entrepris une stratégie pionnière de suppression basée sur la nature. Nous avons conclu qu’une certaine mesure de compensation carbone était nécessaire. Nous recherchions une solution basée au Royaume-Uni de haute qualité. C’est dans cette optique – et en consultation avec des experts internes – que nous avons entrepris un projet d’amélioration écologique passionnant et ambitieux.

Il a fallu un an pour trouver le site idéal. Nous appliquons un certain nombre de principes à la sélection d’un site, par exemple : nous préférons les terres sans maisons et ne voulons pas acquérir des terres qui ont une utilisation productive pour fournir de la nourriture. Nous ne voulons perturber le mode de vie de personne ni compromettre ses moyens de subsistance.

Nous ferons appel à la main-d’œuvre locale dans la mesure du possible et espérons générer le soutien et l’implication de la communauté au fil du temps. Le site devait également répondre à nos critères de durabilité, être propice à la plantation et répondre à nos besoins de décarbonation. Même si nous ne recherchions pas de retour commercial, nous en avions besoin pour atteindre nos objectifs de captage du carbone.

Loin de Ralia

Nous avons finalement trouvé le site Far Ralia de 1 400 hectares dans les Cairngorms. Il s’agit d’une lande ouverte non productive, autrefois utilisée pour la chasse et la chasse aux tétras. Nous avons beaucoup travaillé avec notre partenaire forestier écossais, Akre, pour créer un programme de plantation de plus de 1,5 million d’arbres, l’un des plus grands projets de forêts indigènes d’Écosse.

Utilisant une combinaison de régénération naturelle et de plantation d’arbres à feuilles caduques indigènes et de pins sylvestres, la forêt a été conçue pour imiter une forêt calédonienne indigène.

Akre a entrepris la collecte de graines sur le site pour garantir la provenance et l’intégrité génétique de la forêt. Les arbres fabriqués à partir de ces graines sont cultivés dans la pépinière à bilan carbone négatif de l’entreprise à Fife, avant d’être ramenés sur place au cours des prochaines années.

A terme, il y aura 850 hectares de bois. Dans le cadre du projet, nous restaurerons également 150 hectares de tourbières dégradées. Les tourbières stockent de grandes quantités de carbone, environ 3,2 milliards de tonnes rien qu’au Royaume-Uni.

Nous avons été pionniers dans l’utilisation de l’indice d’intégrité de la biodiversité (BII) du Musée d’histoire naturelle pour éclairer notre changement d’utilisation des terres. Cet outil évalue le terrain et lui attribue une note comprise entre 0 et 100, où 0 indique un parking et 100 un habitat riche et vierge.

Le terrain Far Ralia se situe actuellement entre le 30 et le 40 sur le BII. Les changements d’utilisation des terres que nous avons initiés et décrits dans notre feuille de route de projet propulseront le BII à 94 dans 100 ans. Cela dépasse largement la limite planétaire de 80 et nous aide à démontrer le co-bénéfice de notre projet pour la biodiversité.

Début des travaux

Après un an de conseils minutieux, de planification et d’obtention des approbations nécessaires, nous sommes prêts à commencer les travaux. Inévitablement, il y aura quelques perturbations sur la machinerie lourde sur place à court terme, mais nous espérons limiter cela au minimum. Les travaux commencent pour améliorer les voies d’accès et installer un nouveau pont pour protéger le pont historique, ainsi qu’un projet de clôture sur l’une des frontières.

Nous reconnaissons que la perspective d’un grand groupe de gestion d’actifs intervenant dans le paysage naturel inquiète certains résidents locaux. Nous tenons à les rassurer sur le fait que nous avons suivi les meilleurs conseils pour valoriser et régénérer le paysage, tout en améliorant l’accès à la colline pour les populations locales.

Nous pensons que les entreprises et les gouvernements doivent s’associer aux communications locales pour apporter des changements écologiques de manière sensible, et nous voulons jouer un rôle dans la transition de l’économie extractive vers la régénération.

Le changement peut être difficile et doit être réalisé en tenant compte des intérêts de la région. C’est notre objectif abrdn Fiducie de revenu immobilier. Ce projet devrait apporter des avantages à long terme à la communauté dans son ensemble grâce au reboisement, à l’amélioration de la qualité de l’air, à l’atténuation des inondations et à l’amélioration de la biodiversité. C’est important pour la région et pour la planète.

Une information important

Facteurs de risque à considérer avant d’investir :

• La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent augmenter ou diminuer et les investisseurs peuvent récupérer moins que le montant investi.
• Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
• La valeur des biens immobiliers et des actifs immobiliers est intrinsèquement subjective en raison de la nature individuelle de chaque bien. En conséquence, les valorisations sont soumises à une incertitude importante. Il n’y a aucune garantie que les évaluations des propriétés correspondront exactement au prix de vente réel, même si ces ventes ont lieu peu de temps après la date d’évaluation concernée.
• Les investisseurs potentiels doivent savoir que même si l’emprunt devrait augmenter la valeur liquidative des actions ordinaires lorsque la valeur des actifs sous-jacents de la Société augmente, il aura l’effet inverse lorsque la valeur des actifs sous-jacents diminue. De plus, dans le cas où les revenus locatifs diminueraient pour quelque raison que ce soit, y compris la défaillance des locataires, le recours à l’emprunt augmenterait l’impact de cette diminution sur le résultat net de la Société et, par conséquent, aurait un effet défavorable sur la capacité de la Société à verser des dividendes à actionnaires.
• La performance de la Société serait affectée défavorablement par une baisse du marché immobilier en termes de valeur marchande ou par un affaiblissement des rendements locatifs. En cas de défaillance d’un locataire, ou pendant toute autre période de nullité, la Société subira un déficit locatif et engagera des dépenses supplémentaires jusqu’à ce que le bien soit reloué. Ces dépenses peuvent inclure les frais juridiques et d’enquête de déménagement, les frais de maintenance, les frais d’assurance, les tarifs et les frais de marketing.
• Les rendements d’un investissement dans un bien immobilier dépendent en grande partie du montant des revenus locatifs générés par le bien et des dépenses engagées pour le développement ou le réaménagement et la gestion du bien, ainsi que de l’évolution de sa valeur marchande.
• Toute modification des lois et réglementations relatives au marché de l’immobilier commercial au Royaume-Uni peut avoir un effet défavorable sur la valeur marchande du portefeuille immobilier et/ou sur les revenus locatifs du portefeuille immobilier.
• En cas d’expiration de baux au sein du portefeuille immobilier, il existe un risque qu’une partie importante des baux soit relouée à des valeurs locatives inférieures à celles en vigueur dans les baux en cours, ou que des périodes de nullité surviennent sur une partie importante des loyers. contrats Portefeuille immobilier.
• La Société peut entreprendre le développement (y compris le réaménagement) de propriétés ou investir dans des propriétés qui nécessitent des travaux de rénovation avant de louer la propriété. Les risques de développement ou de rénovation comprennent, sans s’y limiter, les retards dans l’achèvement du projet dans les délais, les dépassements de coûts, la mauvaise qualité de l’exécution et l’incapacité de louer ou l’incapacité de louer à un niveau de loyer suffisant pour générer des bénéfices.
• La Société peut être confrontée à une concurrence importante de la part du Royaume-Uni ou d’autres sociétés ou fonds immobiliers. La concurrence sur le marché immobilier peut entraîner une augmentation des prix des propriétés existantes ou des terrains à développer en raison d’offres concurrentes d’acheteurs potentiels.
• Par conséquent, l’existence d’une telle concurrence pourrait avoir un effet défavorable important sur la capacité de la Société à acquérir des propriétés ou des terrains à développer à des prix satisfaisants.
• En tant que propriétaire d’une propriété commerciale au Royaume-Uni, la Société est soumise à des réglementations environnementales qui peuvent imposer la responsabilité de l’assainissement des terrains, des cours d’eau ou des eaux souterraines contaminés à la personne qui provoque ou permet sciemment la contamination. Si la Société possède ou acquiert un terrain contaminé, elle pourra également être responsable envers les tiers des dommages causés à eux-mêmes ou à leurs biens du fait de la contamination. S’il s’avère que la Société enfreint la réglementation environnementale, elle pourrait subir une atteinte à sa réputation, des amendes pour non-respect de la réglementation, une réduction des revenus locatifs et une évaluation réduite des actifs, ce qui pourrait avoir un effet défavorable important sur son activité, sa situation financière, sur les résultats de la Société. opérations. les perspectives d’avenir et/ou le prix des Actions.

Autres informations importantes :

Délivré par abrdn Fund Managers Limited, enregistrée en Angleterre et au Pays de Galles (740118) à 280 Bishopsgate, Londres EC2M 4AG. abrdn Investments Limited, enregistrée en Écosse (n° 108419), 10 Queen’s Terrace, Aberdeen AB10 1XL. Les deux sociétés sont autorisées et réglementées par la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni.

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