Karel Deserres
Les politiciens fédéraux ont adopté le CHIPS et la loi scientifique l’année dernière, pour fournir 280 milliards de dollars d’incitations à l’investissement national dans les semi-conducteurs et la recherche et développement (R&D). Malheureusement, les nombreux inconvénients de l’approche de politique industrielle n’ont pas empêché les États américains de prendre le train en marche. À ce jour, au moins 12 États ont emboîté le pas en adoptant de nouvelles mesures ou en élargissant celles existantes. impôtUne taxe est un paiement ou une taxe obligatoire perçu par les gouvernements locaux, étatiques et nationaux auprès des particuliers ou des entreprises pour couvrir les coûts des services, biens et activités du gouvernement général.
incitations et programmes de financement pour l’industrie des semi-conducteurs.
La loi CHIPS avait pour objectif de renforcer l’industrie manufacturière américaine et la sécurité nationale encourager la production de technologies de pointe en matière de semi-conducteurs aux États-Unis et non en Chine. Au niveau fédéral, les préoccupations en matière de sécurité nationale sont certainement justifiées, mais cela ne signifie pas que l’approche de politique industrielle de la loi CHIPS est justifiée. Cette justification ne s’étend pas non plus aux États.
Au niveau fédéral, l Incitatifs de la loi CHIPS se composent de 200 milliards de dollars pour la recherche, le développement et la commercialisation scientifiques, 39 milliards de dollars pour la fabrication de semi-conducteurs, 13 milliards de dollars pour la recherche et le développement de semi-conducteurs et le développement de la main-d’œuvre, 24 milliards de dollars pour un investissement de % crédit d’impôtUn crédit d’impôt est une disposition qui réduit la facture fiscale finale d’un contribuable, dollar pour dollar. Un crédit d’impôt diffère des déductions et exonérations, qui réduisent le revenu imposable, plutôt que directement de la facture fiscale du contribuable.
pour les structures et équipements éligibles, et le reste pour d’autres initiatives. Au-delà des arguments liés à la sécurité nationale, offrir des milliards de dollars d’incitations aux investissements dans les semi-conducteurs est une solution. pas une garantie pour obtenir des milliards de dollars d’investissement dans les semi-conducteurs, et cela ne garantit pas non plus que l’investissement qui se produira se produira être productif.
Et lorsqu’il s’agit en particulier d’incitations au niveau de l’État, comme notre collègue l’a écrit dans le passé, les incitations ont également pour effet pratique de privilégier certains contribuables par rapport à d’autres. Qualification entreprises engagées dans qualification les entreprises en bénéficient, tandis que les entreprises et activités défavorisées sont entièrement soumises à la législation fiscale, payant ainsi la note.
Au moins 12 États ont récemment adopté de nouvelles incitations fiscales, élargi les incitations fiscales existantes ou fourni de nouveaux financements de développement économique pour les investissements dans les semi-conducteurs. Les États comprennent l’Arizona, la Californie, le Colorado, la Floride, l’Idaho, l’Illinois, le Kansas, New York, l’Ohio, l’Oregon, la Pennsylvanie et le Texas.
| L’état | Type d’incitation | Coûts estimés ou financement approuvé |
|---|---|---|
| Arizona | Financement de l’Arizona Commerce Authority pour l’infrastructure, la main-d’œuvre et la capacité de recherche des semi-conducteurs | Investissement de 100 millions de dollars provenant du financement de l’American Rescue Plan Act |
| Californie | Crédit travaux | Plus de 40 millions de dollars pour deux sociétés de semi-conducteurs |
| Colorado | Crédit à l’investissement, crédit à la création d’emplois, crédit à la recherche et au développement (tous classés par zones d’activité) ; La Commission peut approuver jusqu’à 75 millions de dollars en crédits remboursables pour tous les contribuables admissibles | Impact estimé sur le Fonds général pour 2024-2025 : -1,5 million de dollars, plus les années suivantes |
| Floride | Prix pour aider au développement des infrastructures et aux programmes de formation | Environ 10 millions de dollars |
| Idaho | Exonérations de taxes de vente et d’utilisation ; Pour être admissibles, les entreprises doivent être admissibles au financement de la loi fédérale CHIPS. | Aucune note de taxe ou de recettes trouvée |
| Illinois | Crédit d’investissement, crédit de création et de maintien d’emplois, crédit de coût de formation, autres exemptions ; crédit pour investissements (0,5% l’année de mise en service du bien), crédit pour création/maintien d’emploi (75%-100% des retenues salariales), crédit pour frais de formation (jusqu’à 25%), autres exonérations | Aucune note de taxe ou de recettes trouvée |
| Kansas | Des incitatifs fiscaux, notamment des crédits d’impôt remboursables, des exonérations d’impôt foncier et des exonérations de taxe de vente dans le cadre du programme Attirer une expansion économique puissante ; jusqu’à 15 % des investissements admissibles, retenez jusqu’à 65 % des retenues à la source sur les salaires du Kansas | Aucune note fiscale trouvée, mais 304 millions de dollars ont été alloués à un investissement dans les semi-conducteurs |
| New York | Crédit d’investissement (jusqu’à 5 % des dépenses en capital du projet), crédit de recherche et développement (jusqu’à 8 % des dépenses de recherche et développement), crédit de création d’emplois (jusqu’à 7,5 % sur les premiers 200 000 $ de salaires pour les nouveaux emplois nets) , crédit au logement (dans le cadre du programme de l’État pour une période de 10 ans), fourniture de services publics à prix réduit | Le total des crédits d’impôt est limité à 500 millions de dollars par an pendant 20 ans ; Il semblerait que 5,5 milliards de dollars auraient déjà été accordés |
| Ohio | Exonérations des taxes de vente, d’utilisation et foncières ; exclusions de taxe professionnelle | Les incitatifs pourraient s’élever jusqu’à 650 millions de dollars sur 30 ans |
| Oregon | 210 millions de dollars de financement sous forme de subventions, de prêts et d’autres financements ; Crédit de recherche et développement de 15 % jusqu’à 4 millions de dollars par contribuable | Coût estimé du Fonds général pour l’exercice 2025 à 24,8 millions de dollars |
| Pennsylvanie | Crédit d’impôt pour la fabrication de semi-conducteurs, la fabrication biomédicale et la recherche d’au plus 2,5 % de l’investissement en capital et jusqu’à 20 000 $ d’impôt sur le revenu des particuliers retenu au nom des employés | Autorise des crédits d’impôt pouvant atteindre 141,6 millions de dollars par an pour divers types d’investissement, dont 10 millions de dollars sont réservés par an pour la fabrication de semi-conducteurs. |
| Texas | Crée le Texas Semiconductor Innovation Consortium et le Texas Semiconductor Innovation Fund | 1,7 million de dollars jusqu’à l’exercice 2025 ; environ 833 000 $ pour les exercices 2026 à 2028 |
Ohio promulgué législation cela ouvre la voie à une usine de fabrication de semi-conducteurs dans l’État pour qu’elle soit qualifiée de « mégaprojet ». À son tour, cela permettrait aux propriétaires et aux fournisseurs de bénéficier d’incitations fiscales importantes, notamment des exonérations spécifiques de vente, d’utilisation et de vente au niveau de l’État. taxe de propriétéUn impôt foncier est perçu principalement sur les biens immobiliers tels que les terrains et les bâtiments, ainsi que sur les biens meubles corporels, tels que les véhicules et l’équipement. Les impôts fonciers constituent la plus grande source de revenus étatiques et locaux aux États-Unis et contribuent à financer les écoles, les routes, la police et d’autres services.
es et exclusions de taxe professionnelle. Ces incitations sont toutefois sujettes à récupération.
À compter de l’exercice 2024, Oregon offrira un crédit d’impôt pour la recherche et le développement aux « entreprises de semi-conducteurs qualifiées » qui sera déterminé conformément à Article 41 du Code des Impôts. Selon le nombre d’employés, le crédit peut être remboursable ou reporté si une partie reste inutilisée. Le crédit maximum autorisé est de 4 millions de dollars par contribuable, et il existe des limites annuelles sur le montant des crédits offerts. L’Oregon n’a pas bénéficié de crédit d’impôt pour la R&D depuis 2017, et la nouvelle incitation devrait expirer en 2030.
L’Illinois possède une production de chips de pomme de terre pour de réelles opportunités (MICRO) Loi par laquelle les fabricants de semi-conducteurs et de puces électroniques peuvent bénéficier d’une série d’incitations. Il s’agit notamment de crédits d’impôt pour l’investissement et la création et le maintien d’emplois. De même, à travers HB23-1260Le Colorado a créé les CHIPS Crédit d’impôt remboursableUn crédit d’impôt remboursable peut être utilisé pour générer un remboursement d’impôt fédéral supérieur au montant des impôts payés au cours de l’année. En d’autres termes, un crédit d’impôt remboursable crée la possibilité d’un impôt fédéral à payer négatif. Un exemple de crédit d’impôt remboursable est le crédit d’impôt sur le revenu gagné.
s, conçu pour aider les entreprises basées au Colorado à obtenir un financement fédéral en vertu de la loi CHIPS and Science Act. À partir de 2023, Pennsylvanie a ajouté un crédit d’impôt spécifique pour la production et la recherche dans les secteurs des semi-conducteurs et du biomédical.
Pour ne pas se laisser distancer par les autres, New York, de passage CHIPS verts législation, inclut désormais les fabricants de semi-conducteurs économes en énergie dans le programme Excelsior Jobs Credit existant de l’État. Au total, New York a approuvé Des incitations pour 10 milliards de dollars et réserver 5,5 milliards de dollars pour un complexe de fabrication de puces mémoire de 100 milliards de dollars. ET Californiepour sa part, il a approuvé plus de 40 millions de dollars d’incitations en faveur de deux sociétés de semi-conducteurs par le biais du programme California Competes Tax Credit.
Il convient également de noter que de nombreux États maintiennent déjà des incitations commerciales existantes, telles que des crédits d’impôt pour l’emploi ou l’investissement, des zones d’autonomisation ou d’autres programmes de subventions. Certains programmes étaient en place bien avant la législation fédérale CHIPS, tandis que d’autres ont été récemment adoptés en prévision des programmes fédéraux. Par exemple, Alabama a récemment étendu ses incitations par le biais de l’Alabama Jobs Act, qui prévoit jusqu’à 350 millions de dollars de crédits d’impôt pour les investissements en capital et de réductions de salaires pour la création d’emplois. Sauf interdiction expresse, des incitations pourraient également s’appliquer aux entreprises de semi-conducteurs. Le Kansas, dans le cadre de son programme Attirer une expansion économique puissante, a fait l’effort plus de 300 millions de dollars en incitatifs pour une usine de semi-conducteurs de 1,8 milliard de dollars, tandis que Nouveau Mexiqueaprès les réformes de 2021 d’un programme de développement économique local, a fourni 14 millions de dollars d’allégements fiscaux ainsi qu’un financement supplémentaire pour les investissements dans les semi-conducteurs en 2021.
Comme pour la législation fédérale, rien ne garantit que les États verront leurs incitations en faveur des semi-conducteurs porter leurs fruits. De nombreuses dispositions, par exemple, sont temporaires. Pour certains producteurs, l’expiration des incitations pourrait signifier une augmentation des impôts à l’avenir et dissuader d’investir dans l’État. Pour d’autres fabricants de semi-conducteurs, les incitations peuvent être simplement l’incitation dont ils ont besoin pour démarrer ou poursuivre leurs activités dans un endroit particulier, même si l’expérience passée suggère des doutes sur la capacité des incitations à produire des résultats. Cependant, une incitation fiscale ciblée fausse les décisions des entreprises et ne constitue pas la meilleure utilisation des fonds publics limités qui pourraient plutôt être utilisés pour des améliorations globales favorables à la croissance du système fiscal dans son ensemble.
Les décideurs politiques à tous les niveaux de gouvernement devraient éviter les pièges des incitations. Ils devraient plutôt se concentrer sur la création d’un code fiscal plus efficace, neutre et structurellement solide, qui profite à tous les types d’investissements commerciaux.
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