Quelles sont les options et comment les prêts DSCR évoluent-ils ?

dans cet article Cet article vous est présenté par Easy Street Capital. Lisez nos directives éditoriales pour plus d’informations.

La location à court terme continuera d’être l’un des domaines d’investissement immobilier les plus prisés en 2023. Malgré une certaine volatilité du marché, une croissance lente et une saturation dans certaines zones, les investisseurs intelligents et professionnels en location à court terme prospèrent, se développent et se développent. Qu’est-ce qui différencie les investisseurs STR qui réussissent de ceux qui connaissent un portefeuille individuel « Airbnbbust » ? C’est simple : les investisseurs qui réussissent avec la location courte durée sont ceux qui se tournent vers les affaires. professionnel- Formuler tous les aspects dynamiques pour réussir dans STR Real Estate. Habituellement, cela signifie le traiter comme une entreprise – en utilisant un moteur de tarification ; embaucher des cadres de haut niveau ou mettre en œuvre des systèmes automatisés de pointe ; développer des relations avec les bons agents, nettoyeurs, majordomes et comptables ; Et souvent, le plus important : maîtriser le financement. La prise en compte de chacun de ces éléments est souvent la clé du succès et de l’évolutivité, laissant les investisseurs libres de se concentrer sur l’activité à plus forte valeur ajoutée : la recherche et la conclusion de transactions. options de prêt de location à court terme Comprendre l’aspect financier de l’investissement locatif à court terme peut faire la différence entre un chemin rapide vers la richesse et la liberté financière et un gros casse-tête, un stress financier et un échec. Lorsque l’on calcule les chiffres, même des différences mineures dans les conditions des prêts peuvent entraîner des rendements du capital, des vitesses d’expansion du portefeuille et même des flux de trésorerie positifs par rapport à une perte d’argent chaque mois très différents. Si vous êtes comme la plupart des gens qui souhaitent constituer un portefeuille de locations à court terme, vous devrez probablement recourir à l’effet de levier (et l’utiliser efficacement), car de nombreux investisseurs n’ont pas assez d’argent pour acheter sans financement. Je n’ai pas d’argent. Il est parfois difficile de s’en souvenir, mais Airbnb n’a que 15 ans et a été fondée en août 2008, au plus fort de la crise des prêts hypothécaires immobiliers. Ainsi, cette industrie naissante de la location à court terme s’est développée et a prospéré, tout en révolutionnant le secteur des prêts hypothécaires. Ces changements incluent l’adoption de la loi Dodd-Frank en 2010. Création de règles « hypothécaires qualifiés » Ce qui a resserré les normes hypothécaires dans l’ensemble du secteur. Les changements incluent également la croissance des principaux prêteurs non bancaires « non-QM » au cours des dernières années. Prêt DSCRqui sont spécifiquement créés pour les immeubles de placement mais avec Normes de souscription et de documentation saines Ceux-ci étaient absents des prêts dits NINJA des investisseurs (souvent des prêts mal rédigés à des emprunteurs non qualifiés) qui ont été utilisés au début des années 2000 et qui ont été pointés comme un facteur important de la crise hypothécaire de 2008. Scénario de location à court terme été 2023 Ici, jusqu’à la mi-2023, les investisseurs en location à court terme disposent de plusieurs options pour financer leur portefeuille. Alors que de nombreuses banques renoncent à accorder des prêts en raison des taux d’intérêt élevés, de l’incertitude réglementaire et des craintes d’une crise du crédit bancaire régional, les investisseurs à la recherche de prêts STR se retrouvent généralement devant trois options principales :

Prêt conventionnel : Les immeubles de placement standard sont souscrits conformément aux directives des agences de crédit (Fannie Mae/Freddie Mac) et sur la base principalement du revenu de l’emprunteur individuel et du ratio dette/revenu total (DTI).
Prêt résidence secondaire : Il est également parfois appelé prêt pour résidence de vacances, un sous-ensemble de prêts conventionnels le plus connu et le plus populaire en raison du montant minimum. paiement à l’avance Seulement 10 %.
Prêt DSCR : Ils sont souvent préparés par des prêteurs privés pour des immeubles de placement et sont souscrits principalement en fonction de la propriété et de son potentiel de flux de trésorerie. Bien que les taux et les frais soient généralement légèrement plus élevés que les deux options précédentes, les prêts DSCR sont généralement les plus populaires et utilisés par les investisseurs professionnels en location à court terme. Pourquoi ? Principalement en raison de la flexibilité qu’ils offrent – ​​la location à court terme est une catégorie de biens immobiliers en constante croissance et en évolution rapide – et il est beaucoup plus rapide et plus facile pour les prêteurs privés de s’adapter que pour les agences parrainées par le gouvernement. décisions et lignes directrices.

Comment les prêts DSCR se comparent à d’autres options courantes Lorsque vous recherchez des options de financement, il est important de considérer toutes les options. Voici un aperçu de la façon dont le prêt DSCR se compare aux autres options de prêt. Prêts de location à court terme : conventionnel vs DSCR Les prêts conventionnels sont souvent l’option au taux le plus bas, généralement entre 0,75 % et 1 % de moins qu’un prêt DSCR équivalent. Ces prêts sont également standardisés – soit ils respectent les règles, soit ils ne le font pas – et s’accompagnent de certitude, voire de flexibilité, quant aux chiffres et aux qualifications qui fonctionnent ou non. Enfin, les prêts conventionnels ne comportent pas de pénalités pour remboursement anticipé, ce qui signifie que si vous décidez de rembourser le prêt par anticipation par le biais d’une vente ou d’un refinancement, il n’y a aucun frais pour ce faire. Se sent bien. Mais bien sûr, ces avantages par rapport aux prêts DSCR s’accompagnent d’une liste d’inconvénients, dont beaucoup sont suffisamment restrictifs pour que l’option de prêt DSCR en vaille la peine, même avec des taux plus élevés. Les inconvénients typiques du recours à un prêt conventionnel pour financer une location à court terme comprennent : Exigence de ratio DTI : L’éligibilité à l’achat d’un bien locatif à court terme financé par un prêt conventionnel