Les variations des actions minières, les bénéfices et la préparation aux positions longues

Accédez aux lettres d’actionnaires des principaux fonds spéculatifs du monde et découvrez les opportunités qu’ils recherchent pour maximiser leurs rendements en 2023. En théorie, rien n’a changé pour le marché des métaux précieux hier, mais en fait, c’était le contraire, grâce aux signaux de l’USDX et des actions. Commençons par ce dernier. Nous venons de voir une combinaison de vérification d’une panne en dessous de la ligne de support montante et d’un renversement intrajournalier. Les deux sont des évolutions baissières, et leur combinaison indique que les cours boursiers devraient baisser – peut-être beaucoup plus bas. À l’heure actuelle, l’action se négocie toujours près de sa moyenne mobile sur 50 jours et de son plus haut de juin, mais une fois ces niveaux de support franchis, la baisse devrait être substantielle. Pourquoi? Parce que le titre était suracheté, comme le prouve l’indicateur RSI (augmenté au-dessus de 70), et lorsque nous avons vu une évolution similaire dans le passé, cela signifiait qu’une tendance baissière massive était sur le point de commencer. Nous l’avons vu début 2022 et en août 2022. Par rapport à ces baisses, nous n’avons encore rien vu. Fait intéressant, jusqu’à présent, le rythme de déclin est similaire au rythme auquel les actions ont chuté lors des deux occasions ci-dessus. Veuillez également noter le rectangle rouge – qui montre à quel point le stock minier (ligne brune) est faible par rapport au S&P 500 – beaucoup. Les mineurs ont pris un coup lorsque les actions ont plongé plus tôt ce mois-ci. En conséquence, ce qui précède indique de nombreux inconvénients pour les valeurs des actions minières dans un proche avenir. Savez-vous dans quelles actions sous le radar les meilleurs hedge funds et investisseurs institutionnels investissent en ce moment ? Cliquez ici pour en savoir plus. L’indice USD n’a presque rien fait en termes de variations quotidiennes des prix, mais il n’a également rien eu de significatif. Ainsi – en ne baissant pas – l’indice USD a confirmé sa cassure au-dessus de la ligne de résistance verte en baisse. C’est un développement très rapide. De plus, ce n’est pas que nous n’avons pas vu d’action hier – nous l’avons vu, mais cela s’est produit pendant la session. L’USDX a tenté de baisser et… a échoué, car les forces haussières l’ont repoussé. Ce qui est particulièrement intéressant, c’est que ce renversement – et un creux intrajournalier – s’est formé exactement au moment où les lignes de support et de résistance se sont croisées. La technique d’inversion basée sur le triangle a de nouveau fonctionné. Et cela a fonctionné aussi bien que dans une situation fondamentale et géopolitique différente, simplement parce que les facteurs sous-jacents : l’achat et la vente émotionnels dus à la peur et la cupidité ne changent pas vraiment avec le temps. Et c’est pourquoi l’analyse technique continuera de fonctionner lorsque le paysage économique changera encore plus. Pour en revenir au secteur des métaux précieux, comme je l’ai écrit plus tôt, rien ne s’est vraiment passé et cela signifie que mes commentaires précédents sur les mineurs juniors restent à jour : Un autre jour, une autre baisse des mineurs juniors. C’est la nouvelle réalité. Et avec juste un petit coup de pouce, les ventes de la cascade commenceront. Pourquoi? Par exemple, en raison du motif tête et épaules qui est sur le point de se terminer. En hausse, la ligne de support rouge a été cassée et la cassure a été confirmée le mois dernier, il est donc déjà clair que le prochain grand mouvement à la baisse est en route. Cependant, il existe une autre ligne de support (marquée en bleu) qui est particulièrement importante pour le moment. Cette ligne bleue n’est pas seulement importante en elle-même, mais parce qu’elle fait partie d’un schéma plus large appelé « la tête et les épaules ». Cette ligne sert de niveau de cou du modèle, et la façon dont ces modèles fonctionnent est qu’une fois que le niveau de cou est cassé (une fois qu’ils sont vérifiés !), le prix a tendance à baisser. Et la taille du mouvement du bas est généralement égale à (ou supérieure à) la taille du haut du motif. Je l’ai marqué avec des lignes bleues en pointillés. ce modèle (en passant, nous voyons quelque chose de similaire dans prix de l’or) suggère de descendre au niveau de 26 USD, ce qui est conforme à d’autres techniques indiquant qu’il s’agit d’un niveau cible intermédiaire. À très court terme, nous pourrions voir une correction du précédent creux de 2023 près de 33 $. Pourquoi? Parce que – comme je l’ai écrit ci-dessus – la panne sous le niveau du cou doit généralement être vérifiée par un rebond correctif – plusieurs fois un retour au niveau du cou précédemment cassé. Par conséquent, une augmentation d’environ 33 $ à environ 35 $ serait tout à fait possible du point de vue ci-dessus. Zoomer confirme encore plus ce scénario. L’observation de l’ellipse orange montre immédiatement quelle partie du déclin précédent se répète actuellement. Nous voyons une consolidation qui suit le creux précédent à la baisse. De même, que s’est-il passé ensuite lors du récent déclin ? Nous avons d’abord vu une autre baisse, puis une grosse correction, avant de reprendre la baisse. Cela correspond exactement au scénario décrit précédemment. J’ai également mentionné que 2023 est déjà une année en déclin pour GDXJ et Prix de l’argent, Parce que c’est bien le cas (malgré la baisse de l’USDX et la hausse des principaux indices boursiers), ce qui renforce encore la crédibilité de l’histoire baissière. Quelque chose d’important est sur le point de se produire pour le secteur des métaux précieux et les petites sociétés minières en particulier. Êtes-vous prêt ? Merci d’avoir lu notre analyse gratuite aujourd’hui. Veuillez noter que ce qui précède n’est qu’une petite fraction de l’analyse complète dont nos clients bénéficient régulièrement. Ils comprennent plusieurs détails premium tels que des objectifs intermédiaires pour l’or et stock minier Qui pourra être atteint dans les prochaines semaines. Les abonnés bénéficient également d’un suivi intrajournalier chaque fois que la situation l’exige. Nous vous invitons à vous abonner maintenant et à lire le numéro d’aujourd’hui tout de suite. sincèrement, Przemyslaw K. Radomsky, CFA Fondateur, Rédacteur en chef